Глобальный венчур Чек-лист для практикующего инвестора в условиях Russia cancelled в г. 30.06.2022 Все бизнес-события

Этот показатель был сформирован сделками фондов с участием капитала РВК. Количество сделок в промышленные проекты выросло с 10 криптовалютные венчуры до 15. Несмотря на это, объем инвестиций в биотехнологии в денежном выражении сократился на 48% и составил $18,1 млн против $35,1 млн годом ранее.

Инвестиции в цифрах. Как ICO и криптовалюты меняют венчурный рынок

Кремниевая долина ($105 млрд) и Нью-Йорк ($55 млрд) сохранили лидерство по количеству инвестиционных раундов и размеру привлекаемых в них средств в США. При этом доля этих регионов немного сократилась и составила 57%, что соответствует самому низкому значению за все время наблюдения CB Insights. Доля раундов на ранних стадиях, проводимых в техасском городе Остин, падает второй год подряд, в 2021-м она также составила 57%.

Мишустин поручил ускорить рост инвестиций госкорпораций в венчурные фонды

Семен Теняев подчеркнул, что венчурная модель не взлетает в России именно из-за этого подхода, так как крупные банки и корпорации предпочитают копировать инновации, вместо того чтобы разрабатывать собственные. Он подчеркнул, что хотя эта технология сравнительно молодая (ей около лет), она не требует больших капиталовложений в отличие от искусственного интеллекта. Созданный 4 года назад человеком или группой по имени Сатоши Накамото, биткоин явяется виртуальной валютой, которая используется для покупки и продажи широкого спектра товаров и услуг – от кексов и электроники до наркотиков. Резкий рост стоимости виртуальной валюты сделал миллионеров из людей, которые увлеклись этой идеей на раннем этапеДалее… Чаще всего, слово “bitcoin” сейчас связывается со словом “пузырь”.

Венчурный фонд «Ростеха» сменил название и сосредоточился на инвестициях в медтех

По данным Russian Angel Monitor, также одной из тенденций 2016 года стала смена поколений. Ряд бизнес-ангелов, давно присутствующих на венчурном рынке, либо отошли от активного инвестирования, либо организовали собственные фонды, в частности, Рябенький Игорь — основал фонд AltaIR Capital, Черкашин Павел — Vestor.In. Всего их было 17, обычно данный показатель не повышает 10-15.

Ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России

Под венчурным инвестированием подразумевается приобретение акционерного, уставного капитала новых или растущих компаний, при этом приобретенная доля обычно меньше контрольного пакета. Инвестируемые средства направляются преимущественно на развитие бизнеса. Венчурный рынок является одним из основных источников финансирования инновационных проектов.

Разработана Стратегия развития рынка венчурных и прямых инвестиций

Он не несет в себе значительных транзакционных издержек, в отличие от классического валютного рынка. Его объем сейчас составляет около 2% стоимости всего добытого золота в мире, а количество криптовалютных кошельков колеблется в пределах 6-12 млн. Учитывая большую доходность цифровых активов и прозрачность блокчейн-операций, в перспективе все больше людей будут хранить деньги в криптовалютах и осуществлять в них платежи. В докладе Strategic Cyber Ventures отмечается, что тенденция смещения инвестиций за пределы США наблюдается не только на рынке кибербезопасности, но и во всей технологической отрасли.

Финансирование стартапов сократилось на 68%

Исключение составляют лишь частные случаи, когда стартап создается под конкретного покупателя или есть понимание, что его можно продать на глобальном рынке. В 2017 году инвестиции в стартапы со всего мира, занятые технологиями искусственного интеллекта, выросли на внушительные 150% и достигли $10,7 млрд, тогда как в 2016-м сумма вложений составляла $4 млрд. Китайские ИИ-компании вышли в лидеры по объемам привлеченных инвестиций и опередили американских коллег. В США в 2018 году 53 новые компании достигли отметки привлеченного венчурного капитала размером $1 млрд и более, тогда как в 2017 году их было 29.

В этой связи на криптовалютном рынке начали появляться первые единороги. В августе этого года ему удалось привлечь $100 млн от таких маститых венчурных фондов, как IVP, Greylock и Battery Ventures. В 2018 году в рамках 3384 сделок было инвестировано в общей сложности $23,3 млрд, что на 4,2% больше, чем годом ранее. Предполагается, что инвесторы были в большей степени заинтересованы в том, чтобы вкладывать больше денег в компании на более позднем этапе развития, чем предоставлять менее крупные порции инвестиций молодым стартапам. Разработчики потребительских решений привлекли $23,26 млрд, что на четверть меньше, чем годом ранее.

Венчурные инвестиции в Казахстане

В них объем привлеченных стартапами средств сократился еще сильнее – на 57%, до $1,1 млрд. Такие данные приводит «Коммерсантъ» со ссылкой на статистику профильного портала Venture Guide. В 2022 году на московском рынке венчурного финансирования (VC) было заключено 119 сделок на сумму $658 млн, сообщили в Агентстве инноваций Москвы в начале марта 2023 года. Там отметили, объем инвестиций в сравнении с 2021 годом сократился, однако он превысил уровень, который был до пандемии коронавируса COVID-19. За 2023 год российские инвесторы и стартапы заключили 175 сделок – на 20% больше, чем за 2022 год. Такие данные приводятся в исследовании аналитической компании Dsight под названием «Венчурная Евразия».

Например, в сентябре 2022 года разработчик инфраструктурных решений для электромобилей TeraWatt привлек $1 млрд. Зотова уверена, что интерес к этим сегментам будет расти, в том числе на фоне глобального энергетического кризиса. В марте 2022 года в США зафиксировали рекордные темпы инфляции на фоне обострения украинского кризиса и отказа США от российских нефти и газа.

Мы видим несколько возможностей и предпосылок для оживления рынка. Одна из наиболее интересных — это феномен Initial Coin Offering (ICO), который может существенно изменить вектор развития цифровой экономики в России и привнести блокчейн-технологии в повседневную жизнь граждан. В Китае наблюдается рост числа стартапов, поскольку правительство поддерживает инновационные стратегии развития, намереваясь сделать страну более конкурентоспособной. Рост стартапов и инвестиций происходит на фоне возобновленных усилий китайского правительства вывести страну на новый уровень.

Объем венчурного рынка в России по итогам 2020 года достиг $702,9 млн — именно столько было инвестировано в стартапы. Такие данные приводятся в исследовании Dsight, проведенном при поддержке «Лаборатории Касперского», EY, Raiffeisen, Агентства инноваций Москвы, DS Law, НАУРАН и Crunchbase. В 2021 году в сегменте частных фондов было известно о 48 сделках на общую сумму в ₽23,8 млрд. В 2022 году было объявлено о 19 сделках объемом в ₽5,2 млрд. То есть число раундов упало в 2,5 раз, а объем этого сегмента рынка сократился почти на 78%.

Идея в том, что Fidelity будет покупать Bitcoin и продавать акции фонда, держащего Bitcoin, на обычной бирже. Это будет нормальный классический актив, торгующий на нормальной классической бирже. Для потребителя это будет абсолютно нормальная система, а не сложная крипта. Она не стала банить Twitter, она забанила рекламу на Twitter. Запретила турецким компаниям рекламироваться на Twitter, пока Twitter не согласится исполнять закон. Кроме того, финансирование получают проекты из таких категорий, как токенизация реальных активов (RWA), распределенные физические инфраструктуры (DePIN) и искусственный интеллект.

Одну из причин стремительного роста инвестиций на рынке корпоративных ИТ эксперты связывают с фондовым рынком. Венчурные капиталисты обычно зарабатывают на портфельной компании, когда та продаётся или выходит на биржу. В 2019 году произошло ряд успешных IPO в технологическом секторе. Так, CrowdStrike в первый день в статусе публичной компании зафиксировала 71-процентный рост котировок. В 2020 году было куплено более 1500 компаний, имеющих венчурные инвестиции, на общую сумму $149 млрд.

В дальнейшем на базе платформы компании смогут привлекать деньги и через другие инструменты, в том числе и краудлендинг (коллективное кредитование бизнеса инвесторами. – «Ведомости»). Для привлечения финансирования через «Т-венчур» потенциальные эмитенты должны предоставить данные о компании аналитикам «Тинькофф инвестиций». Еще как минимум семь проектов в мае привлекли от $13 млн до $47 млн венчурных инвестиций. Инвесторам интересны стартапы из сферы децентрализованных финансов (DeFi), в том числе нацеленные на экосистему биткоина. За прошедший месяц 153 проекта получили финансирование от фондов и частных инвесторов, пишет криптожурналист Колин Ву.

Об этом свидетельствуют данные аналитической компании PitchBook, опубликованные в начале января 2024 года. При этом 21 инвестор сумел осуществить успешный выход — суммарный объем данных сделок оценили в $2 млрд. Именно за счет успешных выходов размер венчурного рынка увеличился в 2013 г. Объем венчурного рынка составил 447,5 млн долл., в том числе новое финансирование – 258,2 млн долл., «выходы» из проектов – 189,3 млн долл. Эксперты отмечают существенное снижение инвестиционной активности на рынке по сравнению с 2013 г., по сравнению с которым объем нового капитала сократился на 26%.

В условиях быстро меняющегося финансового рынка банки активно внедряют инновационные продукты и сервисы, сотрудничая с технологическими стартапами. Это позволяет ускорить разработку новых решений, сократить затраты и повысить эффективность. Российская венчурная индустрия достигла той стадии зрелости, когда на рынке наблюдается значимые выходы из сделанных инвестиций. При этом рынок продолжает активно развиваться, о чем свидетельствует значительное количество инвестиций на ранней и посевной стадии. Количество сделок за отчетный период составило 319, а лидером по количеству сделок остается Фонд Развития Интернет Инициатив – в 2014 году фондом было профинансировано 104 проекта и совершено 3 синдицированных сделки. Осталась без изменений, лидирующую роль по общему объему инвестиций сохранил сектор ИТ и составил 88%, однако сегменты промышленных технологий и биотехнологий в 2015 г.

Новый венчурный фонд появился у инвестиционной платформы Sk Capital. Также исследователи обращают внимание на снижение оценки компаний и числа стартапов, ориентирующихся на глобальный рынок. Доля компаний, работающих на зарубежных рынках на момент привлечения инвестиций, сократилась в два раза – с 35% в 2021 году до 14% в 2023 году. Средняя стоимость стартапов снизилась в 12 раз, составив $11,3 млн в 2023 году.

Как пишет РБК со ссылкой на этот отчёт, инвестиции в российские стартапы в 2020 году сократили все типы инвесторов за исключением корпоративных фондов и корпораций. Последние инвестировали в стартапы $307,6 млн, что на 61% больше, чем годом ранее. Ряд инвестиционных фондов действительно опустили нижнюю границу среднего чека, иногда — в десятки раз.

Он отметил, что фактически не остается ресурсов на новые разработки. Они последние несколько лет с запасом перекрываются всякими донатами, грантами и подобным. Я очень давно уже не видел вымаливающих фотографий основателей в Wikipedia. Теперь они планируют добавить еще несколько десятков миллионов выручки коммерческой. О политике, цензуре и войне государств с IT-компаниями в этот раз всего одна новость, она пришла из Турции. Twitter согласился исполнять турецкий закон о том, как соцсети должны работать в Турции.

Эксперты отметили увеличение чека на один проект – с $10,5 млн до $14 млн. В первой категории проводились сделки, в частности, с разработчиком конструктора информационных систем FIS (более $5 млн), среди HR & WorkTech — с рекрутинговой чатбот-платформой XOR ($2 млн). Но «сейчас определенность выше, чем в прошлом году», поэтому в 2023-м инвестиции покажут рост, сказал он в январе 2023-го. Наиболее перспективным направлением для вложений станет импортозамещение софта для корпоративных клиентов, отметил Мартиросов. При этом многие из оставшихся неудовлетворенными заявок могли бы быть удовлетворены посредством именно негосударственных инвестиций, что более комфортно, безопасно и гибко.

Так, в 2022 году венчурные инвесторы по всему миру вложили в них $2,35 млрд. По данным PitchBook, во II квартале 2023 г объем венчурного финансирования криптовалют упал до самого низкого уровня с 2020 года, существенно уступая инвестициям в искусственный интеллект. Как отмечает Financial Times, венчурным капиталистам все сложнее проводить новые раунды финансирования из-за снижения активности их партнеров – институциональных инвесторов. Растущие процентные ставки по всему миру делают инвестиции в ИТ-секторе более рискованными и дорогостоящими, указывают обозреватели издания. По итогам 2023 года глобальные инвестиции в Web3-стартапы составили приблизительно $7,6 млрд. Для сравнения, в 2022-м это значение оценивалось в $28 млрд.

Поэтому инвесторы стали массово инвестировать в стартапы — через венчурные фонды или напрямую, поясняет Зотова. Такое привлечение средств можно считать позитивным сигналом для отрасли. Событие свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов, несмотря на период, когда объем финансирования сократился как для стартапов, так и для венчурных компаний. Специалисты J’son & Partners Consulting ранее отмечали тренд к росту влияния государственных инвесторов на рынке венчурного капитала. Эта тенденция получила свое продолжение, что объясняется, в том числе, высокой активностью Фонда Развития Интернет Инициатив. Точки роста венчурного рынка, наиболее интересные технологии и бизнес-вертикали для инвестиций в 2017 году.

В его портфеле также маркетплейс для использованных авто Auto1 и частные единороги Klarna и Revolut. Инвестор попал в тройку лучших благодаря пяти компаниям, вышедшим на биржу Coupang, Deliveroo, Riskified, Cazoo и Monday. В портфеле инвестора есть акции Gusto, SeatGeek, Stripe и ряд других. Наличие продуманного плана реализации проекта в виде оформленного бизнес-плана.

С начала 2024 года не было зафиксировано ни одной сделки со стороны иностранных инвесторов, которые перестали вкладываться в отечественные стартапы еще во втором квартале 2023 года из-за рисков вторичных санкций. «Тинькофф инвестиции» создают платформу, на которой компании малого и среднего бизнеса смогут привлекать капитал от розничных инвесторов на развитие и масштабирование. Решение «Т-венчур» разрабатывает «Тинькофф инвест лаб», компания была включена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России 9 февраля. Первых эмитентов брокер ждет во II квартале 2024 г., уточнил собеседник. Могут ли в этой ситуации классические венчурные инвестиции простимулировать развитие цифровой экономики?

По словам Гибало, учитывая возросший интерес розничных игроков к рынку капитала и избыток ликвидности внутри страны, также стал возможным выход из активов через IPO. И в связи с уходом качественных стартапов корпорации выбирают разработкусобственных продуктов вместо инвестирования или покупки, поясняют в Dsight. В результате сократился средний и медианный чек в инвестиционных сделках – в 9 и почти 3 раза соответственно. В отличие от двух предыдущих лет, в 2023 году не было мегараундов – в крупнейшей сделке объем вложений измерялся $40 млн. Директор акселератора Фонда развития интернет-инициатив Дмитрий Калаев объясняет эту тенденцию большим спросом на зрелые продукты.

При этом сектор ИТ все еще сохраняет популярность среди инвесторов. В нем наибольший интерес для бизнес-ангелов представляют проекты, связанные с хранением и обработкой данных (48,72%), финтехом (43,59%) и образованием (38,46%). В 2018 году общее число активных фондов увеличилось и составило 95 фондов, против 55 в 2017 году. При этом в целом активность российских фондов не изменилась. Российские фонды провели в общей сложности 441 сделку, годом ранее — 391.

Средние оценки компаний ранних стадий почти не изменились, сказано в отчете. Большая часть сделок была заключена в IV квартале года – на этот квартал пришлась почти половина раундов инвестиций. По мнению экспертов, это связано с тем, что инвесторы тратят больше времени на анализ и выбор проектов. Крупнейшей сделкой года стали инвестиции в «Здоровье.ру» – в марте 2023-го фонд Kama Flow и группа инвесторов «ангелов» вложили в платформу $3,8 млн. В рейтинг Dsight вошли частные и государственные венчурные фонды России.

Вследствие этого многие развивающиеся страны, осознавая важность инновационных разработок, идут по пути содействия процессу коммерциализации технологических достижений. Российский рынок венчурных инвестиций имеет ряд специфических особенностей, которые отличают его от венчурной индустрии других стран. Однако для современной России по-прежнему актуален опыт формирования и становления рынка венчурного капитала в США, Европе и Азии. Поддержка венчурной индустрии в развитых странах осуществляется как на законодательном уровне, так и при формировании системы эффективных инструментов, прямых и косвенных методов стимулирования венчурного финансирования. Автором исследованы тенденции развития венчурных систем в мире и России, выявлены особенности формирования эффективной венчурной индустрии в США, Европе и странах Азии и оценены перспективы развития инноваций в России. Лидером по количеству сделок в 2022 году стала отрасль программного обеспечения для бизнеса.

В исследовании отмечается, что в целом в 2023 году инвесторы заключили в России 181 сделку на общую сумму приблизительно $118,2 млн. Объем венчурных инвестиций при этом сократился более чем в 10 раз по сравнению с 2022 годом. На Москву в 2023-м пришлось больше половины венчурного рынка РФ как по объему, так и по количеству сделок. В тройку регионов — лидеров также вошли Татарстан и Санкт-Петербург.

Еще один приметный показатель для финтеха – на него приходится наибольшее количество сделок на поздних стадиях, что, по словам аналитиков, может указывать на готовность отрасли к взрывному росту в 2022 и последующих годах. В 2021 году объем венчурных инвестиций по всему миру достиг рекордных $621 млрд, что более чем вдвое (на 111%) превосходит показатель годичной давности в $294 млрд. Предоставление средств на долгий срок молодым компаниям, находящимся на ранней стадии развития, в обмен на долю в этих компаниях. Благодаря венчурному капиталу были созданы такие компании как Intel, Microsoft, Google, Яндекс, Abbyy Россия, A4Vision и другие. Негодяев считает, что в 2023 году ситуация в венчуре перевернется от «рынка стартапов» к «рынку инвестора», когда не инвесторы конкурируют за стартап, а проекты за инвесторов. «Но классные и перспективные компании все так же будут успешно привлекать большие объемы капитала, а инвесторы будут за них активно конкурировать», — подытожил инвестор.

Сегмент инвестиций от бизнес-ангелов всегда считался наиболее закрытым, но и тут можно отследить негативный тренд 2022 года, то есть серьезное падение. В ковидном 2020 году было закрыто 60 сделках на общую сумму в ₽3,7 млрд. В 2021 году была зафиксирована 61 сделка с участием бизнес-ангелов на общую сумму в ₽3 млрд. В 2022-м было объявлено о 37 сделках на общую сумму в ₽938 млн. Объем инвестиций в сервисы онлайн-образования в России по итогам 2022 года составили 4 млрд рублей, снизившись в 3,5 раза относительно показателя годичной давности, равного 14 млрд рублей. Об этом свидетельствуют данные агентства Smart Ranking, опубликованные в конце февраля 2023 года.

Краудинвестинг или акционерный краудфандинг – альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов. Посевной фонд инвестирует на стадии, когда компания лишь определяет концепцию своего бизнеса и создает прототипы продуктов или технологий. Первый крупный фонд посевных инвестиций в России планирует создать РВК.

Sirix Broker — это больше, чем просто система бэк-офиса; это актив, который дает вам инструменты для процветания на современном динамичном рынке. Sirix Broker — это ключ к успеху и росту вашей брокерской компании. Он предлагает персонализированную сегментацию трейдеров, отчеты в реальном времени и интересные уведомления. Платформа создана для того, чтобы предоставить вашим трейдерам удобный и индивидуальный торговый опыт.

При этом доля проектов в индустрии ИКТ и контента составила 90%. Процент встреч с венчурными предпринимателями составил 10%, число сделок от общего количества заявок – лишь 1%. За первое полугодие 2014 года аналитики J’son & Partners Consulting выделили 120 сделок на общую сумму в 241,3 млн долл., из которых 110 составляли сделки по привлечению нового финансирования (cash-in) на общую сумму 160 млн долл. И 10 сделок по продаже существующих долей (exits) на сумму 81,3 млн долл.

Количество заключенных венчурных сделок увеличилось относительно показателей прошлого года на 21%, а количество выходов сократилось на 13%, при этом суммарная стоимость выходов в 2015 г. Традиционно наибольшее количество инвестиционных сделок привлек сектор информационных технологий — 90% или 148,6 млн долларов. Из них облачные технологии и ПО получили 41,8 млн долларов, а «финтех» и соцсети — 15 млн долларов. Сектор промышленных технологий увеличил свои показатели, заключив 21 сделку. В сфере биотехнологий инвестиционных сделок заключили на сумму в 9,5 млн долларов, что значительно меньше, чем в 2015 году — тогда цифра звучала как 18,1 млн долларов. При этом было совершено 129 сделок, что на 48% больше, чем годом ранее (87 сделок).

Андрей Михайлишин привёл примеры других стран, таких как Ямайка и Зимбабве, где цифровые валюты уже используются. Основные кейсы использования включают выпуск облигаций и инвестиции в различные активы, например, вина и золото. «Сейчас у нас есть законодательные изменения, и мы ожидаем появления первых работающих российских криптовалютных бирж после новогодних праздников, но доступ к ним будет ограничен. Цифровые финансовые активы развиваются гигантскими темпами, и их оборот в России уже превысил 240 миллиардов рублей», — отметил Андрей Михайлишин. С другой стороны, подход «муравья» означает последовательное наблюдение за рыночными игроками и копирование успешных бизнес-моделей.

Добавляется, что при подготовке соответствующих предложений министерства должны обеспечить взаимодействие с ЦБ РФ. По мнению партнера департамента финансового консультирования ДРТ Антона Шульги, многие сделки, которые планировалось закрыть в первом полугодии 2022 года, были поставлены на паузу из-за резкого ухудшения оценок. Как отметили в Минцифры, льгота по налогу на прибыль – лишь одна из мер, которые рассматриваются в правительстве. TAdviser SummIT состоялся 30 мая 2023 года в Москве и собрал более 1000 участников.

Показатель упал на 34% по сравнению с II кварталом и на 58% по сравнению с «пиковым» для рынка III кварталом 2021 года (тогда состоялось 9862 сделки). Зотова считает, что инвесторы сохраняют интерес к медтеху, так как люди продолжают пользоваться медицинскими услугами и потреблять лекарства вне зависимости от экономической ситуации. При этом, по данным CB Insights, сфера цифровой медицины также пережила падение.

Такой интерес во многом был обусловлен масштабным закрытием образовательных учреждений. 8 июня 2021 года Госдума приняла во втором и третьем чтениях закон о конвертируемом займе, благодаря которому стартапы смогут быстрее привлекать инвестиции и уменьшить риски. Лидерство экосистем, по мнению основателя Fort Ross Ventures Виктора Орловского, связано с усилением конкуренции. В венчурном фонде «Восход» газете подтвердили релевантность данных.

Чтобы решать вопрос глобально, дополнил Максим Паршин, необходимы институциональные изменения, развитие нормативной базы. На этот счет у Минцифры имеется ряд предложений, которые в ближайшее время будут донесены до участников рынка для обсуждения перед принятием соответствующих законодательных актов. Исследователи Dsight констатируют, что большинство корпорация не сокращают бюджет на инновации. Есть его перепечатка во многих изданиях, она везде одинаковая. И там нет ответа на самый интересный вопрос — будет ли оплата внутри Instagram. Будет ли там работать Facebook Pay, или надо будет переходить на какой-то другой сайт, чтобы там купить.

За последние несколько лет порядка 130 стартапов за границей привлекли 2,5 миллиарда долларов — это не так много», — отметил Сергей Вельц, сооснователь и технический директор, Cybertonica. Исследование основано на данных Venture Database и RusBase и включает информацию обо всех зарегистрированных в 2013 г. И не более $100 млн в секторах промышленных, био- и информационных технологий. При этом в расчет брались только сделки с российскими или иностранными компаниями, осуществляющими деятельность на территории РФ.

Большинство «успешных» выходов являются списаниями или так называемыми distressed sales (срочными продажами для погашения задолженности), что сильно искажает статистику. Сегодня успешные фонды начинают смотреть либо на иностранные компании, либо готовить российские стартапы к продаже иностранному инвестору. По данным исследования, в 2019 году финансирование сумели привлечь 427 африканских фирм, причем 83% от общего объема инвестиций привлекли всего 6% этих компаний. Согласно отчету, более 75% сделок были заключены в Нигерии, Кении и ЮАР, а финтех продолжает оставаться самым привлекательным сектором финансирования.

Согласно отчету CB Insights, финансирование китайских стартапов выросло на 51% – до $10,8 млрд, а количество сделок – на 54%, до 351. Для сравнения – финансирование стартапов в Японии, хотя и увеличилось на 56%, однако составило по итогам 2018 г. Крупнейшей сделкой для рынка стали $63 млн инвестиций, полученные платформой для управления капиталом Folio.

По итогам 2023 года объем инвестиций в стартапы в области искусственного интеллекта в глобальном масштабе достиг почти $50 млрд. Это примерно на 9% больше результата за предыдущий год, когда капиталовложения в такие проекты оценивались в $45,8 млрд. Соответствующие данные приводятся в исследовании Crunchbase, результаты которого опубликованы 4 января 2024 года. Самым «удивительным» на глобальном венчурном рынке Ефремов называет раунд нового жилищного стартапа Flow, который собирается покупать доли в жилых комплексах и сдавать квартиры в них в аренду. В октябре 2022 года компания привлекла $350 млн от венчурной фирмы из Кремниевой долины Andreessen Horowitz, или a16z, по оценке в $1 млрд, достигнув статуса «единорога» еще до официального запуска.

Основанная в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви — одним из первых сотрудников биржи Coinbase — компания Polychain Capital быстро вошла в список лидеров криптовалютного венчурного рынка. Фирма инвестировала в такие проекты, как Coinbase, Uniswap, CoilnList, dYdX, Matrixport, Scroll и десятки других. Объем инвестиций в криптостартапы падает уже пять кварталов подряд, но некоторые венчурные инвесторы по-прежнему делают многомиллионные ставки на блокчейн-проекты.

В то же время, количество сделок по сравнению с 2017 годом незначительно сократилось – с 205 до 195 сделок. Таким образом, российский венчурный рынок показал почти трехкратный рост в первом полугодии 2019 года и двукратный рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Однако средний размер сделки в этом сегменте в первом полугодии 2023 года сократился в 40 раз, с $4 млн до $100 тыс. В России за два года — к концу 2023-го — были сформированы 10 венчурных фондов, а еще 11 таких структур находятся на стадии запуска.

По итогам 2020 года зарегистрирована продажа 41-й компании с венчурными инвестициями, превышающими $1 млрд. Прежний максимум датировался 2018 года, когда 31 компания была продана за $95 млрд. Мега-сделки на сумму $100 млн и более в совокупности принесли в 2022 году около $190,1 млрд.

В 2013 году общий объем российского рынка превысил $3 млрд, в т.ч. Согласно исследование, количество сделок на российском венчурном рынке по итогам 2023 года выросло на 10%, до 181. Почти треть от этого количества пришлось на инвестиции с нераскрытыми суммами вложений. Фактический объем венчурных инвестиций в 2023 году был выше, чем можно оценить по публичным данным, отмечают аналитики.

Что касается уже собранной суммы в размере $200 млн, Polychain подписала новые соглашения с инвесторами или партнерами для начала размещения этих средств. При этом компания продолжит привлекать новых инвесторов для того чтобы собрать нужную сумму целиком. В 2008 году объем рынка венчурного инвестирования в России, по данным Research.Techart, вырос на 25%, достигнув почти $1,3 млрд.

Из общей суммы на венчурные фонды (их уже почти две сотни) приходится $4,07 млрд ($3,78 млрд в 2016-м). От корпораций и корпоративных фондов стартапы из РФ получили в 2019 году 2,5 млрд рублей против 8,5 млрд рублей годом ранее. Инвестиции бизнес-ангелов сократились с 1,8 до 1,1 млрд рублей. В 2018 году году акселераторы закрыли 107 сделок на сумму более 466 млн рублей, а в 2019-м — лишь 45 на 209 млн рублей. В 2022 году на российском венчурном было заключено 118 сделок, что почти вдвое меньше, чем годом ранее (221). При этом объем привлекаемого финансирования сократился еще сильнее – с ₽85,2 млрд до ₽16 млрд рублей.

Такой всплеск интереса инвесторов в Китае может быть обусловлен рекордными инвестициями в компанию Ant Financial Services. 11 января 2023 года аналитики CB Insights представили результаты исследования глобального рынка венчурных инвестиций. После начала военных действий между Палестиной и Израилем объем венчурных инвестиций в израильские стартапы сократился приблизительно в три раза. Об этом говорится в исследовании IVC, результаты которого опубликованы 21 ноября 2023 года.

Например, число сделок в III квартале 2022 года сократилось вдвое, с 847 до 419 год к году. В начале 2022 года инвесторы оценивали FTX в $32 млрд, а состояние ее гендиректора, 30-летнего Сэма Бэнкмана-Фрида — в $17,2 млрд. Обеспокоенные инвесторы стали массово выводить деньги после выхода расследования портала CoinDesk, в котором сообщалось о неплатежеспособности FTX. В результате банкротства пострадали «мейджоры венчурного мира», говорит Ефремов из Fort Ross Ventures. В частности, инвесторы, которые вкладывали в биржу через венчурный фонд Sequoia, потеряли суммарно $150 млн. Конференция Startup Village проводится в «Сколково» с 2013 года и играет важную роль в формировании профессиональной экспертизы по проектам, направленным на достижение технологического лидерства.

Ле связывает волну интереса к криптовалютам с запуском биткоин-ETF, который открыл возможность инвестирования в биткоин крупным фондам и инвестиционным консультантам. И я думаю, мы увидим приток пассивных инвесторов в биткоин», — сказал Ле CNBC. До сих пор неизвестным остается имя создателя самой популярной в мире криптовалюты – Bitcoin. Ее покупают крупнейшие хеджфонды, обороты мирового рынка составляют сотни миллионов долларов в месяц, появились производные инструменты – фьючерсы и опционы и даже специализированные биржи, ориентированные на торговлю Bitcoin. Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса.

По итогам 2017 года суммарная капитализация российских венчурных и private equity (инвестирующих в проекты на поздних стадиях) фондов увеличилась впервые с 2013-го, составив $21,2 млрд против $19,9 млрд в 2016-м. Такие данные приводит Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ). До показателя 2013 года, впрочем, еще далеко — тогда он составлял $26,3 млрд.

Международная конференция Startup Village 2024 проходит в «Сколково» с 5 по 7 сентября, соорганизатор мероприятия – ВЭБ.РФ. Специалисты PwC в РФ выражают сдержанный оптимизм относительно восстановления в 2017 году на венчурном российском рынке инвестиционной активности. Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) при поддержке РВК и Firrma представила в апреле 2017 года исследование рынка ангельских инвестиций России Russian Angel Monitor 2016. В подборке наиболее активных бизнес-ангелов за указанный период первое место занял, как и в прошлом году, Александр Румянцев, совершивший за год 28 сделок.

Причём только в одной из сделок (покупка Tableau Software компанией Salesforce) было потрачено сразу $15,7 млрд. Венчурное финансирование разработчиков корпоративных ИТ-решений впервые по меньшей мере с 2015 года превысило инвестиции в компании, специализирующиеся на потребительских технологиях. Sequoia Capital стал лучшим инвестором года с точки зрения выходов на публичное размещение. Этот фонд был одним из первых инвесторов Airbnb, DoorDash и Unity Technologies. В 2020 году Sequoia Capital инвестировал в пять других, получивших инвестиции в рамках Series C и более поздних раундов, которые в 2020 году стали публичными и были оценены более чем в $1 млрд. Кроме того, фонд вложился в три компании, которые были приобретены более чем за $1 млрд в 2020 году.

Его объем составит 8 млрд рублей, рассказал первый вице-президент, финансовый директор компании Сергей Анохин. Как отмечает «Коммерсантъ», российский венчурный рынок показал рост впервые с момента начала военной спецоперации РФ на Украине. В январе-сентябре 2023 года объем венчурных инвестиций в России достиг $41,6 млн при 82 сделках, что меньше год к году на 96% и 37% соответственно. В структуре российских венчурных сделок традиционно преобладают сделки на посевных стадиях, причем доля таких сделок в общем количестве увеличилась с 62% в 1 полугодии 2022 года до 70% в первом полугодии 2023 года. По прогнозу Dsight, до конца 2023 года этот показатель может вырасти до 85%. На сделки ранних стадий (pre-seed и seed) в 2023 году впервые пришлось более 60% рынка.

А Московский кредитный банк (МКБ) летом того же года открыл корпоративный венчурный фонд Izba vc, который фокусируется на московских стартапах в сегментах финтеха. Инвестиции частных венчурных фондов за год, напротив, снизились — со $101 млн до $87 млн (капитал таких фондов вырос с $2,89 млрд до $3,18 млрд, их число — со 124 до 140). 73% частных фондов по-прежнему инвестируют только в ИТ и лишь 8% ориентированы на реальный сектор (среди фондов с госучастием таких 25%). На российском венчурном рынке по итогам первого полугодия 2019 года заметно упало количество сделок. Такими данными поделился в июле 2019 года Даббах Арсений, основатель компании Dsight. Больше всего сократилось число сделок посевной стадии, так, по сравнению с аналогичным периодом 2018 года показатель упал с 77 до 38 сделок.

В 2023 году Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан (ИВФ РТ) инвестировал в 25 отечественных стартапов, что составляет 30% всех венчурных сделок в РФ. Об этом говорится в исследовании аналитической компании Dsight, результаты которого представлены в начале марта 2024 года. Объем венчурных инвестиций в российские стартапы сократился на 18% в первой половине 2024 года по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, составив $27 млн. Об этом стало известно в конце июля 2024 года из данных отчета Агентства инноваций Москвы. Впрочем, пока лидерство на рынке корпоративных венчурных инвестиций все же сохраняют фонды США – общий объем сделок в 2018 г.

Если смотреть на распределение криптоинвестиций по секторам, то пока превалируют проекты, направленные на создание блокчейн-инфраструктуры и использование этой технологии в финтехе. Именно финтех, скорее всего, будет первой индустрией, которая перейдет на финансирование преимущественно через ICO уже в ближайший год. По мере становления криптовалютного рынка индустрия ICO будет распространять свой мандант на большее количество отраслей, востребованных в развитии цифровой экономики. Трудно недооценить объем набирающей обороты криптоэкономики и создаваемые ею возможности. За последний год рыночная капитализации крупнейших семи криптовалют увеличилась более, чем восемь раз, превысив $100 млрд.

Россия могла бы занять лидирующие позиции в этой борьбе, предложив эффективные криптоинструменты и регуляторную экосистему, но для этого нужно действовать предельно быстро. Всплеск активности инвесторов в области онлайн-платежей связан с китайской компанией Ant Group, которая в 2018 году собрала рекордные $14 млрд. Рыночная стоимость компаний из Кремниевой долины с начала 2019 года по конец ноября сократилась примерно на $100 млрд, подсчитали журналисты The Wall Street Journal (WSJ). Ещё один фактор роста связан с тем, что рынок корпоративных ИТ характеризуется небольшим количеством игроков-гигантов, что привлекает многих талантливых предпринимателей. Как указано в отчете Gartner, современные технологии способны дать представление о желаниях клиентов и прогнозировать их поведение в будущем. Уникальные профили могут быть созданы практически без участия человека и доработаны с помощью ИИ, обрабатывающего естественный язык, который может определять качества человека в реальном времени или по аудиозаписям.

Майнинговая компания Bitdeer привлекла $100 млн от эмитента крупнейшего стейблкоина Tether. Компанию Bitdeer возглавляет Джихан Ву, бывший руководитель производителя устройств для майнинга Bitmain. Инвестиционное соглашение также включает опцион на покупку дополнительных 5 млн акций американского майнера на $50 млн. В апреле Tether представила обновленную концепцию работы компании, назвав майнинг одним из приоритетных направлений деятельности.

В сегменте частных инвесторов произошел рост с 1,1 млрд рублей до 3,7 млрд рублей. Это произошло, в частности, за счет Романа Абрамовича, который инвестировал $20 млн в игровой сервис 110 Industries. В 2020 году вложения частных фондов в российские стартапы составили почти 2,3 млрд рублей, что превысило показатель 2019 года на 64,3%. Журналисты издания провели анализ всех публичных сделок, в которых участвовали российские стартапы. К стартапам авторы исследования отнесли проекты возрастом до 10 лет частных лиц в России, в которых технологии играют ключевую роль.

В США финансово-технологические компании привлекли $11,89 млрд за счет 659 инвестиций. Количество инвестиционных сделок в Европе сократилось, однако размер финансирования также достиг максимума — $3,53 млрд. Глобальный объём инвестиций в разработчиков финансовых технологий в 2019 году составил $53,3 млрд, снизившись на 3,7% относительно 2018-го.

12 января 2022 года Mitsubishi Electric и Global Brain объявили о немедленном запуске ME Innovation Fund, корпоративного венчурного фонда (CVC), который будет инвестировать и сотрудничать со стартапами по всему миру. Фонд будет работать с обязательством инвестировать 5 млрд иен ($44 млн) в течение десяти лет до 2032 года. Всё большее внимание в мире уделяется поддержке стартапов в области квантовых технологий.

Вложения корпоративных венчурных фондов в индийские стартапы также оставались невелики по сравнению с Китаем – количество сделок выросло на 20%, с 59 до 71, а объем инвестиций составил $1,8 млрд. Крупнейшей сделкой для рынка стали вложения структур японского SoftBank ($1 млрд) в индийскую сеть отелей Oyo Rooms. Список компаний, которые сумели получить максимальные инвестиции, возглавили фирмы Нигерии ($663,24 млн, то есть 50,5% всего венчурного капитала, привлеченного африканскими фирмами). Неудивительно, ведь именно нигерийские стартапы, такие как Interswitch, OPay, Andela, Palmpay, проводило большинство крупнейших венчурных сделок на континенте в 2019 году.

По итогам 2016 года можно отметить следующие тенденции, которые наиболее вероятно окажут влияние на рынок и в 2017 году. В рейтинге не участвовали предприниматели, инвестирующие в свои компании, биржевые инвесторы, мультимиллионеры, меценаты, а также люди, поддерживающие проекты из альтруистических убеждений. Рейтинги составлены на основе анализа публичных данных о сделках за период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года и последующего анкетирования участников рынка. Президент России Владимир Путин неоднократно предлагал дать технологическим предпринимателям «право на риск» в случае неудачной реализации проектов — чтобы защитить их от обвинений в нецелевом использовании средств. Отдельно прорабатываются критерии целевого использования бюджетных средств, что позволит избежать неоднозначных трактовок в этом вопросе. Ещё один важный момент, на который обращает внимание кабмин, связан с определением допустимого уровня рисков и риск-менеджментом.

Стоит отметить, что попавшие в список ангелы активно доинвестируют свои же компании, предпочитая менее активно вкладывать в другие. С одной стороны, инвесторы верят в свой портфель, с другой — видимо, на открытом рынке не так много молодых компаний, которые им кажутся интересными. В целом результаты рейтинга показывают, что на рынке бизнес-ангельского инвестирования грядет очередная смена поколений. Многие из участников рынка прошлых лет больше не инвестируют, а занимаются уже проинвестированными проектами, либо активно им помогая, либо, в отдельных случаях, даже высадившись в одну из наиболее перспективных компаний.

Лидерами по полученному капиталу стали криптовалютные биржи Swan Bitcoin и Blockchain.com, которые привлекли $165 млн и $100 млн соответственно, рассказал СNBC аналитик Pitchbook и автор отчета Роберт Ле. По данным PitchBook, количество сделок в четвертом квартале сократилось на 2,4%, что свидетельствует о концентрации инвестиций в более перспективные стартапы. В условиях финансового кризиса особенно неопределенно выглядят перспективы разнообразных проектов инновационного развития. О том, как может отразиться кризис на российской индустрии венчурного финансирования, рассказывает профессор ГУ-ВШЭ, член Административного совета Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования Иван Родионов. Объем венчурного рынка России составил $480,9 млн в 2014 году, сообщили в своем ежегодном обзоре венчурной индустрии России Центр технологий и инноваций PwC совместно с РВК. Рынок венчурных сделок в долларовом эквиваленте сократился в объеме на 52% по сравнению с показателями 2014 г.

Atomico также сообщила, что общий объем венчурного финансирования в Европе близок к уровню Азии, где по данным на сентябрь 2021 года объем венчурных инвестиций составил $110 млрд по сравнению с $87 млрд в 2020 году. Согласно исследованию, в 2021 году Европа также превзошла Китай по объему венчурных инвестиций. На североамериканском рынке венчурные компании заключили в 2023 году порядка 15 тыс. Средний чек в рамках раундов финансирования в 2023-м снизился по отношению к 2022 году на 30%. Американские венчурные фонды получили от инвесторов $66,9 млрд, что на две трети меньше, чем годом ранее. Объем глобального рынка венчурных инвестиций по итогам 2023 года составил $345,7 млрд, что на 35% меньше показатель годичной давности в $531,4 млрд.

Объем инвестиций в фудтех-проекты в глобальном масштабе по итогам 2020 года достиг $16,33 млрд, увеличившись примерно на 60% (или на $6,1 млрд) относительно 2019-го, когда вложения измерялись $10,17 млрд. Такие данные приводит венчурный фонд Fuel for Growth по итогам собственного исследования рынка. По словам Тома Вемейера, партнера Atomico, который руководил подготовкой отчета, как количество технических стартапов в Европе, так и приток венчурного капитала являются рекордными.

Компании, в которые готова инвестировать РВК, должны разрабатывать продукцию или оказывает услуги из перечня критических технологий. Бизнес-ангелы – это частные инвесторы, состоятельные лица с большим опытом, которые по разным причинам вкладывают свои свободные деньги и опыт («умные деньги») в бизнес идеи новичков. Приходится считаться с высоким уровнем риска, так как на новых рынках не хватает статистики о рисках. Кроме того, из-за ограниченности средств, инвестор не может обеспечить высокую диверсификацию. Контракты с основателями компаний во многих аспектах неформальные, что затрудняет возможности контроля над бизнесом.

Самой активной стала «ФРИИ Инвест», которая провела 45 сделок. Второе и третье места заняли Altair Capital и TealTech Capital соответственно. Более 50% инвесторов не заметили негативного влияния пандемии коронавируса COVID-19 на свою деятельность. Треть респондентов либо не испытали никаких изменений, либо открыли для себя новые ниши для инвестиций. Попал стартап CarMoney, который привлек $3,3 млн в рамках частногоинвестиционного раунда, прошедшего путем размещения акций позакрытой подписке на платформе краудинвестинга Rounds, – говорится в исследовании.

На рынках часто образуются пузыри, но бум цифровой валюты биткоин является исключительным.Далее… Для оптимальной работы сайта журнала и оптимизации его дизайна мы используем куки-файлы, а также сервис для сбора и статистического анализа данных о посещении Вами страниц сайта. Продолжая использовать сайт, Вы соглашаетесь на использование куки-файлов и указанного сервиса. Сектор биотехнологий продемонстрировал значительное увеличение количества сделок в 2015 г., показав почти семикратное увеличение их числа с 6 до 39 сделок.

Заместитель министра пригласил к этой работе новые стартапы, а в клуб инвесторов — новые организации, упомянув, что на сайте РФРИТ есть простая форма регистрации для новых частных инвесторов. Сегодня вокруг министерства образовалась «стихийная группа инвесторов», в которую входят 9 фондов, рассматривающих проекты в качестве частных инвесторов. Минцифры и РФРИТ со своей стороны «несколько модерируют» эту работу, чтобы она шла организованно. И уже произошло несколько сделок по утилизации проектов, не получивших грантов. В августе 2023 года в России запустили венчурный фонд на 3 млрд рублей для поддержки технологий для электромобилей. Это совместный проект группы компаний «ТехноСпарк» и Фонда уверенных технологий Национальной технологической инициативы.

Всего в рамках исследования было опрошено более 100 участников рынка. Среди них больше всего представителей частных фондов (41%) и бизнес-ангелов (22%). Корпорации представлены 12% участников, госфонды, в том числе фонды, образованные на средства компаний с государственным участием, — 9%. Всего в опросе приняли участие более 300 русскоговорящих представителей венчурного рынка. 89% опрошенных инвесторов в 2021 оду совершили новые вложения, а почти треть участников исследования проинвестировали в десять и более стартапов.

Отмечается, что сфера цифрового здравоохранения стала единственной отраслью, в которой как объём финансирования, так и количество сделок в 2022 году сократились ниже уровня 2020 года. Максимальная выручка компании, которая сможет претендовать на получение инвестиций от посевного фонда РВК, за последние четыре квартала не должна будет превышать 25 млн руб, считают в РВК. Также в предполагаемых условиях для нового фонда будет прописано, что объем первоначального раунда инвестиций в компанию – не более 25 млн руб., а некоторое количество ее акций принадлежит авторам и разработчикам новой технологии.

Венчурная компания Signalfire из Сан-Франциско уже использует собственную платформу Beacon для отслеживания результатов деятельности более 6 миллионов компаний. Компании, которые показывают более высокие результаты, помечаются на специальной панели, что позволяет Signalfire отслеживать потенциальные сделки до того, как ими заинтересуются традиционные венчурные фирмы. В середине марта 2021 года Gartner сообщила, что к 2025 году более 75% решений венчурных инвесторов на ранних этапах будут приниматься на основе прогнозов искусственного интеллекта и аналитики данных. Другими словами, ИИ снизит важность обычных презентаций и оценки финансового положения.

Этот показатель можно считать низким, учитывая, что в 2020 году, когда началась пандемия коронавируса COVID-19, было зарегистрировано 203 сделки на ₽24,9 млрд рублей. Соответствующее исследование Telegram-канала «Русский Венчур» было опубликовано в декабре 2022 года. В отчете (опубликовано на сайте РБК) приводится несколько трендов на рынке. В 2022 году в России было заключено 128 сделок в сфере венчурного финансирования, что на 56% меньше, чем годом ранее.

В денежном выражении второе место принадлежит подсектору туристических сервисов, который привлек $51,8 млн в результате 6 сделок. На третьем месте по объему привлеченных инвестиций находится сегмент технологий в финансовом секторе с суммой $48 млн в результате 6 сделок. Количество грантов, выданных фондом в 2015 г., составило 5792 грантов на сумму $155,4 млн. Многие участники рейтинга этого года впервые попали в рейтинг. Количество иностранных фондов, вкладывающихся в российские стартапы, увеличилось до 14 (в 2017 году – 11).

Как бы в компенсацию ФАС наконец разрешил сделку между Ситимобил и Gett. Теперь заказы, которые делают пассажиры Gett будут исполнять водители Ситимобил. Gett может не заниматься водителями, а заниматься только пассажирами, заниматься только В2В продажами, как ему нравится. А Ситимобил получает дополнительные заказы, дополнительно нагружает своих водителей, улучшает качество своего маркетплейса. Что Яндекс покупает активы Везет, что это испортит конкуренцию, от этого станет хуже.

Инвестиции частных фондов в 2019-м остались практически на уровне 2018 года — 1,4 млрд рублей. Крупнейшая сделка — инвестиции TMT Investments, «Яндекс», Sistema_VC, Digital Horizon, Phystech Ventures в образовательный проект Mel Science в размере $6 млн. Рост объема инвестиций в 2019 году показали только фонды и компании с государственным участием (4,3 против 1,8 млрд рублей в 2018-м). В середине декабря было обнародовано новое исследование российского рынка венчурных инвестиций «Венчурный барометр».

Активность инвесторов растет на фоне сложившейся геополитической обстановки, из-за которой рынок РФ покинули многие зарубежные компании, а освободившиеся ниши активно занимают новые игроки. Об этом говорится в исследовании Softline Venture Partners, результаты которого обнародованы 11 декабря 2023 года. По оценкам фонда, в 2023 году стартапы с женщинами-основателями привлекли 8% венчурных инвестиций от общего объема сделок в денежном выражении. На долю женских стартапов пришлось 17% сделок на венчурном рынке России в 2023 году. Об этом свидетельствуют данные фонда Zerno Ventures, которые были обнародованы в начале марта 2024 года.

Привлечение нового финансирования сопровождалось реорганизацией команды Polychain, насчитывающей около 25 человек, из которых около 15 занимаются исследованиями рынка. По словам собеседника издания, три сотрудника из исследовательской группы были уволены, а еще с опытом в области data science был принят на работу. Один из генеральных партнеров также покинул компанию, чтобы начать собственный проект. По информации аналитика, финансирование в основном идет в сферу инфраструктурных блокчейн-проектов, финтеха и токенизации реальных активов, таких как недвижимость или акции. Андрей Михайлишин, генеральный директор «Цифровые платежи», затронул тему использования криптовалют в России и обсудил законодательные и инфраструктурные барьеры, с которыми сталкивается рынок.

Таким образом, падение оказалось на отметке 73%, о чем сообщается в исследовании Crunchbase, результаты которого обнародованы 4 января 2024 года. Компания WeWork, основанная в 2010 году, в августе 2019 года достигла статуса «единорога» с капитализацией $47 млрд. Однако в том же августе в ходе подготовки к IPO стало известно, что в первые шесть месяцев 2019 года она понесла убытки в размере $905 млн при выручке $1,54 млрд. А еще раньше, в 2018 году, убыток превысил выручку ($1,9 млрд против $1,8 млрд).

Как стало известно 22 октября 2020 года Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) изменил инвестиционную стратегию и начал поддерживать иностранные стартапы с российскими основателями, которым принадлежит не менее 50% акций. Кроме того, на финансовые поддержку смогут рассчитывать те начинающие компании, которые планируют международную экспансию. Наибольший рост показали зарубежные инвестиции — они достигли 7,5 млрд рублей против 1,8 млрд рублей в 2019 году. Самой крупной сделкой в этом сегменте стало инвестирование $50 млн в стартап для совместной работы Miro. Крупнейшей сделкой стало приобретение Mail.ru Group 25% в стартапе «Учи.ру» за $47 млн (с учетом небольших взносов от Российско-китайского инвестиционного фонда и Российского фонда прямых инвестиций). Так, в Москве почти нет «единорогов» — стартапов, оцениваемых более чем в $1 млрд.

Максимальное количество инвестиций осуществил государственный Фонд Развития Интернет Инициатив – 37 сделок. По сравнению с 2013 годом, число выходов увеличилось на 43% и на 51% в денежном выражении. Возросли показатели по крупным сделкам и объемам грантового финансирования (до 2619 грантов). На итоговые количество и сумму грантов оказала влияние докапитализация фонда в 2015 г., что позволило дополнительно выдать 527 грантов. Второе место по активности занял Фонд „Сколково“, который за 2015 г. Повышение грантовой активности позволило в определенной степени компенсировать снижение предложения денег для проектов ранних стадий.

Впервые инвестировал в службу доставку Deliveroo, когда компания обслуживала всего несколько ресторанов в Лондоне. В 2021 году Deliveroo совершила листинг с капитализацией в $12 млрд. В его портфеле стартапы Deliveroo, Hopin, Xentral, Upway и UiPath. С оценкой $35 млрд бухарестский UiPath совершил один из крупнейших IPO в Европе.

Корпоративные инвесторы становятся все более активными игроками на венчурном рынке. В стоимостном выражении объем таких сделок увеличился почти втрое – с $34 млн в 2017 году до $89,9 млн в 2018 году. Наиболее активными венчурными инвесторами стали «Сбербанк», «Яндекс», МТС и Mail.Ru. По словам управляющего партнёра FortRoss Ventures Виктора Орловского, снижение объёма и количества сделок на венчурном рынке не говорит о том, что стал падать. Дело в том, что весь рынок небольшой, поэтому высокая волатильность характерна для него.

Так, в этом году ВЭБ.РФ объявил о создании инвестиционной платформы для вложений в технологические стартапы Viman Capital. S7 Group (Группа компаний С7) создала свой фонд — S7 Group Investment — для инвестиций в проекты, связанные с цифровыми и промышленными технологиями. По итогам шести месяцев 2019 года состоялось 13 выходов инвесторов, что на восемь выходов больше, чем в первой половине 2018 года.

Количество сделок за это время повысилось со 134 до 180, свидетельствуют данные Inc. В отличие от других рынков в России очень низкая доля инвестиций на поздних стадиях, при этом треть инвестиций на ранних стадиях обеспечивается венчурными фондами с государственным участием. Если основным драйвером роста в мире становятся корпоративные венчурные фонды, то в России наметилась обратная тенденция и «удельный вес» корпоративных фондов среди венчурных сделок медленно снижается.

Рынок венчурных «выходов» в России также пока оставляет желать лучшего. По разным оценкам, объем «выходов» из проектов в 2016 году составил $50-60 млн., при этом $30 млн. Пришлось на продажу разработчика мобильных игр Pixonic компании Mail.ru Group.

Исследование показало, что инвестиции в области финансовых технологий также сократились. Финтех-компании в четвёртом квартале 2022 года привлекли около $10,7 млрд в рамках 972 сделок. Это соответствует падению на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и знаменует собой минимум за 16 кварталов. На американские финтех-компании в четвёртом квартале 2022-го пришлось 36% от общего объёма финансирования, на европейские — 26%, на азиатские — 25%. Кроме того, на 52% уменьшилось венчурное финансирование в ретейл-сфере.

Исключение сделали для стартапов из категории «Экзиты» из-за возможности инвесторов выйти из проекта после десятилетнего срока работы компании. В исходные данные не попали прямые инвестиции, сделки по поглощению и слиянию, создание совместных предприятий и продажи долей дочерних компаний. В 2021 году было известно о 9 сделках на общую сумму в ₽2,3 млрд против ₽3,9 млрд годом ранее. А в 2022 году сделок с участием представителей госвенчура стало немного больше (11). При этом объем публичных раундов существенно снизился, упав до ₽1,3 млрд.

Фирма поддержала сотни компаний, включая декакорны Revolut, Wise и гиганта программного обеспечения для автоматизации процессов UiPath, который в апреле 2021 года вышел на биржу с оценкой в $35 млрд. Инвестор возглавляет венчурный фонд, впервые в Европе вышедшый на Франкфуртскую фондовую биржу через SPAC, а также инвестировал в Facebook, Airbnb, Coinbase, Klarna и Revolut. Среди других секторов, которые чувствовали себя сравнительно хорошо в 2022 году, инвесторы выделяют HR-tech, отрасли новых источников энергии и электротранспорта.

В портфель чешского инвестора входит сервис для перевода денег Wise и приложение для торговли акциями Robinhood. Главная инвестиция – платежный сервис Adyen, который к декабрю 2021 года стоит $86 млрд. Готовность инициаторов проекта к партнерству с венчурным фондом, участие фонда в акционерном капитале предприятия (фонд приобретает контрольный или блокирующий пакет).

Проект разработан РВК совместно с международной консалтинговой компанией PWC по заказу Минэкономразвития. Наиболее активным классическим фондом стал Runa Capital, вложивший более $15 млн в 16 компаний. В рейтинг также вошел Da Vinci Capital, созданный с участием капитала РВК и вложивший в 2018 году $100 млн в 5 проектов, включая инвестиции в сервис такси Gett. Первое место в категории посевных фондов третий год подряд занимает ФРИИ с инвестициями в размере $12 млн в 100 проектов. Лидером среди новых фондов стал Day One Ventures, а среди иностранных инвесторов — GPS Ventures. Самой активной управляющей компанией стала Target Global, которая в 2018 году провела 15 сделок.

При этом венчурное финансирование в регионе Сан-Франциско подскочило на 55%, до $28 млрд, а финансирование в Нью-Йорке достигло $13 млрд. Как отмечает телеканал CNBC, в индустрии платежей появляется все больше сервисов и разработчиков, которые хотят заработать на том, что всё больше людей предпочитают совершать покупки онлайн и при помощи бесконтактных технологий. Объём этого рынка аналитики McKinsey оценили в $1,9 трлн по итогам 2018 года. IPO в 2020 году провели 13 компаний с венчурными инвестициями, у которых рыночная капитализация превысила $13 млрд. За предыдущие девять лет было проведено 16 таких первичных публичных размещений акций на бирже, в этих сделках речь идет о капитализации компании от $10 млрд.

Бизнес-ангелы обычно одновременно занимаются многими проектами, так как большинство из них потерпят крах и только один из многих принесёт прибыль, которая может окупить остальные убытки. Так, один из первых инвесторов компании Google — Энди Бехтольсхайм — сейчас миллиардер. Снижение инвестиционной активности, повышение базовых ставок и риск рецессии сказались на оценках компаний. Например, в июле 2022 года оценка шведской платежной системы Stripe упала на 28%, до $74 млрд. Последний раунд компания поднимала в 2021 году по оценке $95 млрд. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

Эта структура фокусируется на сферах децентрализованной и альтернативной энергетики, электротранспорта, новых материалов, медицины, электроники и математического моделирования. Но купил их не на размещении напрямую у Telegram, а перекупил у арабского фонда. Сейчас эти облигации попадут на биржу, может, уже попали, и за 1000 долларов их можно будет купить и поучаствовать в размещении не хуже, чем РФПИ. Получение стабильного потока потенциальных клиентов на рынке Форекс обычно является огромной проблемой для большинства брокеров. Но генерация потенциальных клиентов — это основа ваших продаж и вашего бизнеса.

То есть, можно будет прям в Instagram делать прямо интернет-магазин. Есть много фичей о том, как выставлять товар, как отмечать, что это товары. Насколько я понимаю, в некоторых городах это уже фактически происходит.

Примечательно, что в денежном выражении наибольший объем инвестиций приходится на E-commerce, что объясняется заметной инвестицией в онлайн-аукцион CarPrice размером 40 млн долларов. Важной частью исследования стал самый масштабный на сегодня опрос участников рынка — в нем поучаствовало более 60 активных бизнес-ангелов страны. Так, 47% бизнес-ангелов готовы инвестировать в наукоемкие стартапы в сферах биомедицины, производственных технологий и другие направления.

В 2019 году в России были заключены 134 публичные сделки по венчурному финансированию стартапов на сумму 11,6 млрд рублей. В 2018-м их было 275 на 26,7 млрд рублей, говорится в исследовании Inc. Вой взгляд на необходимые российскому венчурному рынку инструменты и инициативы РВК представила в Стратегии развития венчурного рынка до 2030 года.

Там в 2020 году заключено 19 инвестиционных сделок на сумму $44,9 млн. В крупнейшем раунде участвовала телемедицинская компания «Доктор рядом», которая привлекла $8,9 млн. Также эксперты отметили вложение $7,5 млн в страховой сервис BestDoctor от группы инвесторов и $5 млн в сервис для контроля диеты Simple от фонда Target Global и соучредителя сервиса Palta.

Падение инвестиций в госсекторе, похоже, стал устойчивым трендом последних лет. При этом средний чек по сравнению с 2021 годом вырос на 33% – с ₽80,3 млн до ₽120,3 млн, отмечают аналитики. Однако достичь такого роста удалось всего лишь за счет одного инвестора – VEB Ventures, закрывшего в этом сегменте крупнейшие раунды 2022 года на ₽520 млн и ₽400 млн, соответственно. Бизнес-ангелы обеспечили половину объёма посевных инвестиций.

В 2019 году объем российского венчурного рынка вырос на 50% инвесторы вложили в стартапы около $520 млн против $352 млн годом ранее, свидетельствуют данные Российской венчурной компании (РВК). Как сообщает Forbes, ссылаясь на данные отчета, в число новых венчурных фондов вошли не только частные, но и корпоративные и государственные игроки. В феврале 2022-го венчурная компания Startech VC Владислава Здоренко создала фонд Startech.Partners для инвестиций в стартапы на ранней стадии. Месяцем позднее был зарегистрирован фонд Hyperion Андрея Ольховского, совладельца автодилера «Автодом». Кроме того, в 2022 году «Вымпелком» (бренд билайн) сформировал дочернюю структуру ООО «Хайв» для инвестиций в стартапы и поддержки предпринимательства.

В течение этого года было объявлено о 36 раундах на ₽6,2 млрд. Объем сократился менее чем в 2 раза, а число сделок оказалось всего лишь на 5 меньше, чем в 2021 году. Существенная часть российских корпораций оказалась под санкциями, и их инвестиции теперь могут быть интересны лишь стартапам, работающим в России и Белоруссии. 25 мая 2023 года стало известно о том, что компания «РТ-Венчурные инвестиции», венчурный фонд государственной корпорации «Ростех», получила новое название и сменила направление деятельности. В практической плоскости на сегодня в пилотном режиме ведется работа с заявками на гранты, которые были приняты РФРИТ в прошлом году.

По данным исследования, в 2017 году на рынке бизнес-ангельских инвестиций было совершено 177 публичных сделок, при этом на топ-22 бизнес-ангелов приходится 65% — 116 сделок. Всего российские бизнес-ангелы совершили 11 выходов, 5 из которых совершили представители топ-22. В части отраслевой структуры наиболее инвестиционно-привлекательными областями оказались – финансовые технологии, e-commerce, медицина, мода и VR/AR. По данным исследования, в 2018 году на рынке бизнес-ангельских инвестиций было совершено 167 сделок, при этом на топ-10 бизнес-ангелов приходится 50% — 82 сделки.

По итогам февраля ее уровень достиг 7,9% — это максимум за последние 40 лет. Последние полтора года в криптоиндустрии прошли в условиях кризиса, но за это время CoinFund удалось привлечь $550 млн, сказал Брухман журанлистам. Отчасти проблема была в том, что крупные игроки на рынке заинтересовались криптовалютами на этапе их роста, но передумали вкладываться, когда увидели резкое падение цен. Самый масштабный инвестиционный раунд провел криптопроект Wormhole с оценкой в $2,5 млрд, который привлек $225 млн в ноябре 2023 года. Среди инвесторов, стоящих за разработкой этого кроссчейн-протокола, оказались фонды Coinbase Ventures, Multicoin Capital, Jump Trading, Arrington Capital и другие. Также спикер обсудил тренды, связанные с цифровыми валютами центральных банков (CBDC), отметив, что Россия значительно продвинулась в этом направлении.

Спад произошёл вследствие снижения инвестиционной активности в Китае, что, в свою очередь, связано с обострением торгового конфликта между Пекином и Вашингтоном, свидетельствуют данные консалтинговой компании Accenture. Исследование было проведено совместно с аналитической фирмой CB Insights, специализирующейся на изучении рынка венчурного финансирования. Объём инвестиций в разработчиков блокчейн-технологий корпоративного уровня в 2019 году достиг $434 млн, что на 62% больше, чем годом ранее. Об этом свидетельствуют данные аналитической компании CB Insights, специализирующейся на изучении рынка венчурного финансирования.

Самая крупная сделка в этом сегменте — инвестиции в криптостартап Superdao, который разрабатывает операционные системы для децентрализованных автономных организаци. В январе 2022 года компания привлекла $10,5 млн по оценке $160 млн. Лид-инвестором раунда стал калифорнийский венчурный фонд SignalFire. Согласно исследованию Dsight, сегмент разработки ПО остается наиболее привлекательным для инвесторов.

Несмотря на то, что количество сделок, состоявшихся с участием бизнес-ангелов, сократилось в 2,5 раза, до 8, средний чек сделок остался неизменным по сравнению с первым полугодием 2022 года и составил $0,8 млн. Крупнейшая сделка в этом сегменте – привлечение российской социальной сетью Looky $3,7 млн от группы частных инвесторов. Наибольшее падение объемов венчурного финансирования и количества сделок пришлось на раннюю и позднюю стадии. Это наглядно отражает изменение подходов венчурных инвесторов к сделкам и снижение их толерантности к риску.

На первом этапе «Т-венчур» сконцентрируется на проведении pre-IPO (краудинвестинг. – «Ведомости»). Потенциальной аудиторией брокер называет растущие компании с подтвержденной бизнес-моделью, размер которых пока не позволяет выйти на IPO. У брокера 4 млн активных клиентов, уточнил представитель «Тинькофф инвестиций». По мере развития на «Т-венчуре» могут появиться менее рискованные инструменты, которые потенциально могут подойти более широкому кругу инвесторов, уточнил представитель.

Некоторые фонды с российскими корнями удалили список портфельных компаний со своих сайтов, чтобы не навредить им. Dsight провела крупное исследование венчурного рынка Евразии за первое полугодие 2023 года. Компания поделилась его результатами с TAdviser 19 октября, в исследовании приведены данные отдельно по России. По данным Dsight, российские венчурные инвестиции демонстирируют новый антирекорд. Тенденция падения рынка, сложившаяся в 2022 году, продолжилась в первом полугодии 2023 года. Dsight зафиксировал 66 венчурных сделок – это на 21% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

В список попали те компании, кто заключил больше всего сделок со стартапами в период с декабря 2017 года по декабрь 2018 года. Основной показатель ранжирования — количество проинвестированных проектов. В первом полугодии 2019 года было выдано грантов на сумму $46,4 млн, что по сравнению с первой половиной 2018 года на 23% больше в денежном выражении ($37,1 млн) и на 4% больше в количественном (2 266 выданных грантов). Количество выданных в 2018 году грантов сократилось до единиц, однако при этом в денежном выражении их объем увеличился до $99,3 млн. В исследовании также указывается, что по всем категориям инвесторов, кроме иностранных и корпоративных, вырос средний чек. Его рост составил от 5% для акселераторов до 71,8% для госфондов.

Это самый низкий квартальный результат за последние два года, отмечают аналитики. Рост ставки привел к тому, что традиционные активы стали более востребованными среди инвесторов. К тому же рост ставок ФРС, а также европейского Центробанка усилил риск глобальной рецессии. Поэтому аппетит частных инвесторов к любым рисковым активам, включая венчур, уменьшился, отмечает ассоциат венчурного фонда YellowRockets.vc Надежда Гаврилова. По словам Ефремова, в 2022 году большинство инвесторов сократило экспериментальные инвестиции вне своего основного фокуса.

По информации Варламова, за 2022 и 2023 года российский венчурный рынок сократился в десять раз по объему. Из-за сложившейся ситуации инвесторы стали переходить на дивидендную модель, вкладываясь в те стартапы, которые приносят прибыль и способны выплачивать дивиденды. Однако таких компаний немного, к тому же возврат инвестиций за короткий срок в этой модели затруднителен. Объем российского рынка ICO по итогам 2017 года превысит объем закрытых сделок, проведенных классическими венчурными фондами. В середине января 2020 года издание Forbes сообщило, что в 2019 году африканские стартапы привлекли рекордно высокие инвестиции. В целом африканские компании получили $1,34 млрд венчурного капитала, а финтех-разработчики — $678,73 млн, свидетельствуют данные WeeTracker.

Сокращение общего объема капитала в венчурной индустрии и удорожание денег привело к усилению конкуренции стартапов за раунды. В условиях неопределенности ужесточились требования инвесторов к эффективности бизнеса стартапов и скорости выхода на положительную рентабельность. 13 марта 2024 года «Тинькофф Инвестиции» объявили о запуске платформы для венчурных инвестиций «Т-венчур». Она поможет компаниям с высоким потенциалом роста получить средства от розничных инвесторов на развитие и масштабирование бизнеса.

Среди проблем венчурной инфраструктуры в российской столице — малая концентрация R&D-подразделений иностранных технологических компаний, при концентрации их представительств выше среднего. Государственные компании или компании с госучастием (кроме «Сбер») стали покупателями стартапов и соответственно источником выхода для инвесторов только в 2% случаев. Это говорит о том, что государственные компании не спешат покупать инновации напрямую, несмотря на всеобщую цифровую трансформацию, отмечают исследователи. Чаще всего в 2021 году в стартапы в России инвестировали крупные экосистемы, включая «Сбер», VK (ранее Mail.ru Group), «Яндекс», МТС и ВТБ — на них пришлось 22% сделок против 11% в 2020-м. Об этом говорится в исследовании, проведенном венчурным инвестором Алексеем Соловьевым в партнерстве с «Лабораторией Касперского», EY и DS Law.

Вот почему мы установили прочные связи с надежными партнерскими сетями, которые могут обеспечить вам ежедневный поток качественных потенциальных клиентов.прибыли. Сильная сторона Sirix Broker заключается в том, что вы можете контролировать опыт трейдера. Вы можете не только выбирать, к чему трейдеры могут получить доступ, но и получить полное представление об их деятельности с помощью интуитивно понятной панели управления. Эта информационная панель предоставляет отчеты в режиме реального времени, предоставляя вам целостный обзор торгового поведения, тенденций и производительности. Эта информация в режиме реального времени поможет вам принимать обоснованные решения для развития вашего бизнеса. Каждая из стран пытается нащупать наиболее эффективную модель регулирования операций с криптовалютами, включая ICO.

Самый большой объем финансирования, $1,9 млрд, в том числе от Softbank Group и CapitalG, получила китайская платформа для аренды грузовиков Manbang Group. К таким выводам пришли по итогам профильного исследования аналитики американской компании CB Insights[11]. С начала 2019 года по конец мая были зарегистрированы 62 сделки (на сумму $2 млрд) по венчурному финансированию стартапов, чей бизнес относится к платежам и переводам через интернет. В январе компания Stripe, развивающая сервис для выплат зарплат сотрудникам и борьбы с мошенничеством, привлекла в общей сложности $345 млн и получила оценку в $22,5 млрд. Однако количество раундов венчурного инвестирования в 2020 году продолжило снижаться, составив около 22 тыс. При этом венчурный капитал на поздних стадиях (включает раунды Series C и более поздние раунды) вырос на 8%.

Startup Village 2024 — это уникальная возможность погрузиться в мир технологий будущего, нетривиальных бизнес-идей и стартапов, которые завтра могут стать новыми «единорогами». Это платформа, где формируются новые команды и зарождаются бизнесы, способные покорить глобальные рынки. «В конфиденциальных вычислениях можно обойтись без большого капитала, делая что-то новое.

В 2021 году в Китае появилось 26 новых технологических компаний-единорогов, в результате чего, по данным Atomico и аналитиков Dealroom.co, их общее количество достигло 300. В Европе за год появилось 98 новых единорогов, а их общее количество достигло 321. Согласно определению, Европа – это все 27 стран ЕС и 18 других стран этой части света, включая Великобританию, Норвегию и Швейцарию.

Хотя в Китае по-прежнему гораздо больше крупных технологических компаний, чем в Европе, и для них существует огромный внутренний рынок, говорится в исследовании лондонской венчурной компании Atomico. Около $7,2 млрд вложений в криптовалютный сектор в 2021 году пришлось на американских венчурных инвесторов. Составители отчета отмечают, что в $30 млрд привлеченных инвестиций, в том числе, вошли данные данные о финансировании онлайн-брокера Robinhood и банковского стартапа с российскими корнями Revolut.

Его авторы подвели итоги и отметили основные тренды уходящего 2020 года. Налоговые льготы действительно могут повысить популярность венчурных фондов у частных инвесторов, считают управляющий партнер инвестбанка BSF Capital Алексей Басов и основатель аналитической платформы Dsight Арсений Даббах. По мнению партнера налоговой практики МЭФ Legal Анны Зеленской, льгота будет выгодна крупному бизнесу, уже вышедшему на получение дохода от деятельности, так как она влияет на налог опосредованно, через уменьшение налоговой базы. Объем сделок в 2023 году сократился до исторического минимума.

Как пишет The New York Times, для фонда инвестиция стала самым крупным вложением. «В этой сделке удивительно все — и огромные деньги, и участие топового VC, и [Адам] Нойманн (основатель Flow. — Forbes)», — говорит Ефремов, имея в виду скандал вокруг предыдущего бизнеса Нойманна, сети коворкингов WeWork. По словам собеседника Fortune, в 2022 и 2023 годах Polychain задействовала большую часть ранее привлеченного капитала до того, как начать собирать четвертый фонд на $400 млн, о котором сейчас узнали журналисты.

Ситуацию можно охарактеризовать как «умеренный рост», считает венчурный партнер фонда «Восход» Константин Гибало, чье мнение приводит газета в начале октября 2023 года. Наиболее активными инвесторами в 2023 году стали частные фонды – они закрыли 52 сделки. Исследование было подготовлено компанией Dsight в партнерстве с альянсом торговых и технологических компаний RITA, стартап-хабом SberUnity, агентством Б1 и юридической фирмой Nextons. Исследования основывается на данных из открытых источников и информации от инвесторов. Чтобы оставаться на шаг впереди, вам нужны инструменты, которые позволят вашему бизнесу быстро адаптироваться к изменениям в отрасли.

По сравнению с предыдущим годом сократилось на 27% и составило 97 сделок общей стоимостью $205,9 млн. По данным исследования, за прошлый год в публичное поле попало 92 сделки с участием бизнес-ангелов, а в 2015 году — 68. Таким образом, рост рынка ангельских инвестиций с 2015 года составил около 41% в сделках и около 20% в денежном выражении.

Это на 48% меньше, чем в 2022 году, когда показатель лежал на отметке $99 млрд. Такие цифры приводятся в исследовании организации Innovate Finance, результаты которого обнародованы 10 января 2024 года. По словам главного инвестиционного директора CoinFund Алекса Феликса, сейчас около 90% сделок компании связаны непосредственно с покупкой криптовалют и токенов. По его словам, компания по-прежнему верит в то, что эта отрасль может сосуществовать с традиционными финансами в регулируемом режиме. По словам главы компании Джейка Брухмана, для нового фонда удалось привлечь больше средств, чем планировалось изначально.

После рекордного 2021 года глобальный венчурный рынок оказался в кризисе, констатирует принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures Денис Ефремов. За девять месяцев он упал на 27% — до $329 млрд, говорит инвестор, ссылаясь на данные аналитической компании CB Insights (есть в распоряжении Forbes). Согласно подсчетам российского агентства Dsight, объем венчурного финансирования в мире в 2022 году составил $428 млрд, что на 36% меньше, чем в 2021-м. Объем российского рынка венчурных инвестиций в 2020 году составил 21,9 млрд рублей, увеличившись почти вдвое относительно показателя годичной давности, равного 11,6 млрд рублей.

Одной из главных сделок было инвестирование в платформу Squarespace, которая в мае 2021 года вышла на биржу с оценкой в $6,6 млрд. Инвестор получил свое место в рейтинге благодаря инвестициям в шведского музыкального гиганта Spotify, гейм-платформу Fubo и платежный сервис iZettle. Инвестировал в один из самых дорогих в мире необанков Nubank с капитализацией $40 млрд.

По данным исследования, в 2018 году инвесторы приняли участие в 1707 сделках, тогда как в 2017 году — в 1480. Эксперты связывают рост финансирования с крупными стратапами, которые привлекали более $100 млн единовременно и в общей сложности получили $24,88 млрд. Например, инвестиции в компанию Ant Group (оператор самой популярной в Китае платежной системы Alipay), афиллирванную с интернет-гигантом Alibaba Group, составили $14 млрд.

Также по итогам года зафиксирован аналогичный показатель по сделкам фонда, что и в 2016 году — 391. В 2017 году возросла активность на рынке бизнес-ангельского инвестирования венчурных капиталистов. По итогам 2018 года в число активных инвесторов попало 27 корпораций, которые в общей сложности заключили 77 сделок, что в три раза больше аналогичного периода 2017 года (23 сделки). Лидером рейтинга стала АФК «Система» с 15 сделками, следом за ней идут Сбербанк и VK (ранее Mail.ru Group) с 9 подтвержденными инвестициями. 14 апреля 2020 года премьер-министр России Михаил Мишустин поручил разработать механизмы для увеличения объёмов инвестиций государственных корпораций и компаний с госучастием в венчурные фонды.

В любом случае, это большая помощь всем продавцам, которые работают в Instagram. В любом случает Instagram начнет сильнее конкурировать с Ozon и всеми остальными. Вышел пресс-релиз о том, что Instagram запустит Instagram Shopping в России.

Прямые венчурные инвестиции обрисовывают только часть картины. Отчет PitchBook обнаружил, что в 2018 году стоимость выхода составила $54 млрд, что на 164,8% выше, чем в 2017 году, в то время как число выходов сократилось на 30,5% (до 373). Тем не менее, если убрать из отчета IPO Spotify и Adyen, значение выхода фактически уменьшится на 4,2%. Также отчет PitchBook за 2018 год показывает, что фонды венчурного капитала привлекли $9,54 млрд для 62 фондов, что представляет собой незначительное увеличение на 0,2% в объеме средств и снижение на 23,5% в количестве сделок. J’son & Partners Consulting представила в мае 2014 года результаты исследования, посвященного венчурному рынку Российской Федерации в 2013 г.

Сооснователь компании Себастьян Семятковски объяснял падение оценки «сменой настроений инвесторов». Он заявлял, что с учетом этих изменений Klarna намерена вновь сместить фокус с роста на прибыльность. Новый инвестиционный фонд CoinFund также является четвертым по счету для компании. В рамках предыдущих фондов компания поддерживала такие стартапы, как, например, Dapper Labs (создатели блокчейна FLOW) или инфраструктурный блокчейн-сервис Blockdaemon. В интервью CNBC Ле пояснил, что его компания видит взаимосвязь между прямыми инвестициями и вторичным рынком капитала.

Однако, аналитики утверждают, что государственные структуры, хоть и завуалировано, начинают организовывать собственные блокчейны по всему миру.Далее… Что общего у виртуальных кошек и российской системы голосования? Эта технология становится чрезвычайно модной, в то время, как ценность криптовалют растет…Далее… В мире Эфириума, где отсутствуют лидеры, дело каждого человека продвинуть сеть на следующий этап развития…Далее… В 2024 году в России вступает в силу новый закон о майнинге, который призван упорядочить деятельность в сфере криптовалют и защитить граждан от потенциальных финансовых рисков.Далее… Запустите свой собственный брокерский бизнес на рынке Форекс под своим брендом, воспользовавшись нашими комплексными услугами по созданию веб-сайтов.

Но запретить ФАС не может, потому что формально лимиты не нарушены и нет повода для формальной проверки, а значит для формального запрета. Решения Babylon должны позволить размещать биткоины в стейкинге сетей, работающих на алгоритме Proof-of-Stake. Биткоин же работает на алгоритме Proof-of-Work, его работа поддерживается за счет майнинга, а не стейкинга. Пока Babylon работает только в тестовой сети, но разработчики уже анонсировали поддержку сетей Cosmos и Polygon. Сеть ресторанов быстрого питания Burger King планирует запустить в российском подразделении собственную криптовалюту…Далее… Способность Sirix Broker привлекать ваших трейдеров — еще одна из его основных возможностей.

Как только оно появится на американской бирже, оно будет доступно всему миру, хоть клиентам наших брокеров, иди и покупай. Кажется, что это будет для многих интересно, кто не хочет связываться с криптой, а хочет оставаться в стандартном поле. Fidelity, это огромный американский фонд, подал заявку на создание ETF-фонда владеющего Bitcoin.

В этом подсекторе было совершено 17 сделок на сумму $73 млн. Второе место по количеству сделок заняли облачные технологии и программное обеспечение – в этом сегменте было заключено 11 сделок на общую сумму $34,4 млн, что на 2 сделки меньше, чем в 2014 г. С точки зрения стадийности, 85% опрошенных бизнес-ангелов отдают предпочтение проектам на «посевной» стадии (Seed) развития, а 58% — также готовы инвестировать стартапы на самой ранней предпосевной стадии (Preseed). Согласно ежегодному рейтингу активности венчурных фондов России от Firrma, стратегическим партнером которого выступает РВК, партнером — EY, в 2017 году создалось в три раза больше венчурных фондов — 11, чем в предыдущем году (4).

По мнению Зотовой, у инвесторов будут востребованы и компании, которые работают с товарами ежедневного потребления. «Спрос [среди покупателей] на такие товары не зависит от колебания цен. Люди потребляют их вне зависимости от экономической ситуации», — говорит она.

По наблюдениям Даббаха, в 2022 году лучше других себя чувствовали стартапы, связанные со здоровьем и благосостоянием. Например, из 10 самых крупных раундов ноября 2022-го три привлекли компании из области цифровой медицины и фармацевтики, согласно данным Сrunchbase. Второе место в списке по объему финансирования заняла телемедицинская компания DispatchHealth.

Например, конфиденциальные вычисления, которые уже привлекли значительные инвестиции за рубежом, но остаются недооцененными в России. «В 2019 году мы увидели рождение 42 финтех-компаний будущих единорогов. И мы с нетерпением ожидаем момента, когда многие из них достигнут статуса крупнейших мировых игроков и выйдут на IPO. Примерный период достижения этого уровня составляет от 15 до 20 лет, а значит поток IPO мы ждем в 2039 году или даже раньше», – отметил эксперт. Ведущие эксперты и новаторы на сессии «Финтех идет в будущее» обсудили ключевые тренды и перспективы финтех-отрасли, подчеркнув значимость искусственного интеллекта, криптовалют и конфиденциальных вычислений.

Sirix Venture объединяет сервер Sirix, брокера Sirix и торговую платформу Sirix с нашим полным набором серверных инструментов, чтобы предоставить Форекс-брокерам все необходимое для построения вашего бизнеса. Предоставьте своим клиентам отмеченную наградами платформу, доступную повсюду, оснащенную надежным решением для бэк-офиса и встроенными возможностями копи-трейдинга и криптовалюты. Венчурное инвестирование в разработчиков технологий кибербезопасности и поставщиков соответствующих услуг по итогам 2018 года достигло примерно $6,2 млрд, увеличившись на $1,1 млрд относительно предыдущего года. Об этом сообщили в консалтинговой компании Momentum Cyber, специализирующейся на области информационной безопасности.

Среди наиболее активных фондов со штаб-квартирой в Китае – Sequoia Capital China и 5Y Capital. В число других активных фондов, базирующихся за пределами США, вошли Global Founders Capital из Германии и Softbank Vision Fund со штаб-квартирой в Великобритании. Благодаря ИИ личностные качества и модели работы, необходимые для успеха, будут оцениваться количественно так же, как в настоящее время измеряются продукция и ее использование на рынке, размер рынка и финансовые детали. Инструменты ИИ будут использоваться для оценки вероятности достижения успеха на рынке конкретной команды руководителей. При инвестировании в Celonis компания стала самым дорогим технологическим стартапом Германии в июне 2021 года, когда стартап получил оценку в $11 млрд. Производитель программного обеспечения для управления персоналом Personio стал «единорогом» в январе 2021 года, достигнув оценки в $1,7 млрд.

В 2021 году отметил восемь выходов на биржу портфельных компаний венчурной фирмы LocalGlobe и ее родственного фонда Latitude, который он основал вместе с отцом Робином Кляйном. К концу 2021 года в мире насчитывалось 959 так называемых единорогов – стартапов с оценочной стоимостью от $1 млрд и выше. За год в мире появилось 517 единорогов, чему во многом способствовало резкое увеличение инвестиционных раундов на поздних стадиях. Также благодаря им количество стартапов с оценками более $10 млрд достигло 44.

По данным Atomico, США по-прежнему опережают Европу и Китай с 1178 технологическими компаниями, из которых 384 были добавлены в 2021 году. Вернулся в список связанного с выходом Squarespace и Shapeways на биржу, а также приобретением Myheritage и Stack Exchange. На декабрь 2021 года инвестор поддержал более 40 компаний, включая стартап Veriff, занимающийся проверкой личности, который в 2021 году привлек серию В стоимостью $69 млн. Одной из заметных инвестиций был раунд финансирования Roblox, игровой онлайн-платформы, которая стала публичной в марте 2021 года и конец декабря имеет рыночную стоимость более $67 млрд.

Годовой прирост венчурного капитала в этой сфере составил 138,5%. Согласно Russian Angel Monitor, одной из тенденций 2016 года на рынке бизнес-ангельского инвестирования в России стал рост числа частных инвесторов как минимум на 25-30%. По мнению авторов, в период 2014 и 2015 годов, когда венчурный рынок показывал снижение примерно на 40%, одним из немногих драйверов роста стало бизнес-ангельское инвестирование. В связи с кризисом ликвидности люди со свободными средствами искали новые стратегии инвестирования, в частности, в технологические проекты.

По прогнозам его агентства, рынок будет падать I и II кварталы следующего года, а восстановление начнется к концу 2023 — началу 2024 года, если стабилизируются экономическая и геополитические ситуации. По словам Гавриловой, на российском рынке самым знаковым событием стало единственное IPO. Речь о сервисе аренды электросамокатов Whoosh, который в декабре 2022 года объявил о выходе на биржу. «Венчур будет существовать, только если будут существовать экзиты (продажа инвесторами долей в компании. — Forbes). И это единственное IPO было позитивной новостью на фоне печального состояния российского венчура», — пояснила Гаврилова значимость сделки.

Кроме этого направления, корпорации охотно вкладываются в стартапы, связанные с транспортом и финансами. Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России. Как и в 2017 году, ключевое место в рейтинге занимают IT-фонды. Единственным участником топ-3, ориентирующимся на другое направление — альтернативную энергию, стал фонд I2BF Global Ventures с инвестициями в 15 проектов в размере $8 млн. Лидером по числу заключенных в 2020 году инвестиционных сделок оказались образовательные стартапы.

При этом общий объем финансирования сократился до $84 млн – на 80% по сравнению с 2022 годом. В июне и июле 2017 года объем привлеченных с помощью ICO средств превысил мировой объем инвестиций венчурных фондов на ранней стадии. На крипторынок активно выходят профессиональные инвесторы, которые начинают задавать правила игры и определять развитие отрасли.

Вместе с владельцем девелопера RDI Group Дмитрием Аксеновым Speedinvest готов инвестировать €25 млн в стартапы на ранней стадии развития. Из-за политической напряженности целый ряд венчурных фондов снизил свою активность в России, но стартапы с российскими корнями сохранили потенциал, считают эксперты. Средний размер сделки в первом полугодии 2019 года вырос до $3,1 млн. Обращает на себя внимание почти семикратный рост среднего размера сделки на стадии расширения (с $2 млн до $13,3 млн). Положительная динамика этого показателя связана с трансформацией венчурной модели и постепенным размытием границ между венчурными и прямыми инвестициями. На ранней стадии средняя сумма сделки увеличилась в 2,5 раза (с $0,9 млн до $2,3 млн).

Третье место занял Николай Белых с 10 подтвержденными сделками. 26 декабря 2018 года РВК представила ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России. В 2019 году сменилась тройка лидеров среди управляющих компаний.

• Сеть ресторанов быстрого питания Burger King планирует запустить в российском подразделении собственную криптовалюту…Далее…
• Среди других секторов, которые чувствовали себя сравнительно хорошо в 2022 году, инвесторы выделяют HR-tech, отрасли новых источников энергии и электротранспорта.
• Для сравнения – финансирование стартапов в Японии, хотя и увеличилось на 56%, однако составило по итогам 2018 г.
• «Сейчас у нас есть законодательные изменения, и мы ожидаем появления первых работающих российских криптовалютных бирж после новогодних праздников, но доступ к ним будет ограничен.
• Размер рынка не превышал $150 млн, а количество сделок находилось на уровне 200.

Ранее его уже поддерживали венчурные подразделения биржи Binance и проекта Polygon, а также компании Polychain Capital, Hack VC, OKX Ventures и другие фонды. Уже можно констатировать факт, что проекты на базе блокчейн получают куда больший объем финансирования, чем весь остальной венчурный рынок. К сожалению, пока 99% проектов проводят размещение вне России. Безусловно, рынок ICO, как и сама технология блокчейн, достаточно молодой, и количество предложений на нем все еще превалирует над качеством. Но крипторынок имеет серьезные фундаментальные причины для роста, которые не стоит сбрасывать со счетов.

Только в четвертом квартале была зарегистрирована 21 такая компания – самый высокий показатель за всю историю. По данным Strategic Cyber Ventures, в 2018 году ИБ-компании привлекли в глобальном масштабе $5,3 млрд венчурного капитала, что на 20% превосходит показатель годичной давности, который был равен $4,4 млрд. Хотя компании, так или иначе связанные с финансовыми технологиями, стали привлекать гораздо больше средств, количество венчурных сделок снизилось — с 258 в 2017 году до 235 год спустя. В 2018 году объём венчурного финансирования на мировом рынке платёжных решений достиг $18,5 млрд, увеличившись почти в 5 раз по сравнению с 2017-м.

В разрезе стадийной структуры, спрос инвесторов продолжает смещаться в сторону более зрелых проектов. В первом полугодии 2019 года 60% от общей суммы инвестиций пришлось на стадию расширения, в то время как в первой половине 2018 года – 55%. В 2018 году 80% всех сделок в стоимостном выражении приходилось на стадию расширения, в 2017 году их доля составляла 68%. В начале апреля 2020 года президент Владимир Путин рекомендовал  ЦБ и правительству проработать возможность инвестирования пенсионных накоплений в фонды прямых и венчурных инвестиций. 21 октября 2020 года стало известно о создании в России венчурного Фонда фондов, на который выделено 14 млрд рублей.

Отраслевой анализ профинансированных проектов показал снижение доли ИКТ-проектов как в денежном, так и в количественном выражении. Консультанты J’son & Partners Consulting обращают внимание на рост инвестиций в медицинские проекты, на которые пришлось 8% рынка в денежном выражении. В рублевом выражении увеличение суммы выданных грантов оказалось значительно выше роста ее долларового эквивалента. Значительная часть грантов была выдана на поддержку проектов в секторах промышленных технологий и биотехнологий. Немного сократилось и составило 26 сделок, что на 4 сделки меньше, чем в 2014 г. Увеличилась более чем в два раза и составила $1,574 млрд по сравнению с $731,5 млн в 2014 г.

Объем посевных инвестиций в 2023 году вырос в 2,5 раза по сравнению с 2022 годом, однако был обеспечен несколькими крупными сделками в основном с наукоемкими стартапами. В то же время сильнее всего сократились инвестиции на поздних стадиях. В 2023 году было заключено всего 5 сделок на раундах В и С+. По итогам 2023 года на 10 крупнейших сделок пришлось примерно 62% от общего объема венчурного рынка России.

Тем не менее, в WeeTracker выяснили, что в Кении прирост объема финансирования за 2019 год составил 283,64%. В целом на долю Нигерии и Кении пришлось $1,09 млрд венчурного капитала или, как указано в отчете, «колоссальная доля — 81,49% от общего объема средств, полученных африканскими компаниями». Мировой опыт показывает, что венчурные инвестиции являются эффективным способом развития научно-технического прогресса и важнейшим элементом национальных инновационных систем. Важность развития венчурного сектора экономики доказывает тот факт, что большая часть прорывных инноваций в высокотехнологичных отраслях сделана за счет венчурных инвестиций.

Вырос на 28%, с $20,7 млрд до $26,5 млрд, а число сделок увеличилось с 945 до 1046 (рост на 11%). По итогам 2018 года корпоративные венчурные структуры профинансировали 2740 сделок, а общая сумма их вложений приблизилась к $53 млрд. Глобальная активность корпоративного венчура стремительно растет, а на роль ключевых игроков рынка все увереннее претендуют азиатские компании, обещая потеснить традиционных североамериканских лидеров. При этом главные позиции готовы занять не только азиатские корпоративные фонды, но и стартапы из данного региона, умудряющие поднимать все более высокие инвестраунды.

Под венчурным инвестированием подразумевается приобретение акционерного, уставного капитала новых или растущих компаний, при этом приобретенная доля меньше контрольного пакета. Инвестируемые средства направляются преимущественно на развитие бизнеса, а не на выкуп долей существующих акционеров (основателей) компании. Среди сегментов, которые пострадали больше всего от «венчурной зимы», оказался и финтех, пишет TechCrunch. Согласно данным CB Insights, объем инвестиций в финтех в III квартале 2022 года сократился на 38% по сравнению с II кварталом того же года и втрое по сравнению с III кварталом 2021-го. Из-за низкой базовой ставки многие традиционные активы, включая облигации и депозиты, перестали быть интересными инвесторам, потому что приносили минимальную доходность в несколько процентов в год.

Среди корпоративных инвесторов в 2019 году появились новые игроки в лице частных компаний и корпораций с государственным участием. Лидером рейтинга стал Сбербанк с 26 сделками, следом за ним идут АФК «Система» и VK (ранее Mail.ru Group). В 2020 году новые фонды появились только у 28% управляющих компаний, в то время как в прошлом году этот показатель равнялся 46%. Кроме того, у 36% респондентов не было ни одного выхода, что значительно ниже показателей 2019 года. Согласно опубликованному в начале июля 2021 года докладу Института статистических исследований и экономики знаний (ИСИЭЗ) ВШЭ, Москва входит в число мировых лидеров по числу стартапов и инновационной экономической активности. Однако больших успехов добиваются очень немногие проекты из-за проблем как с инфраструктурой рынка и венчурным капиталом, так и с кадрами, университетами и состоянием науки.

Ещё в феврале этого года Генпрокуратура страны выступила с инициативой запрета хождения на территории России виртуальной валюты (криптовалюты). Чем новый закон может грозить финансовым организациям и гражданам? Firrma при поддержке РВК и Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА) представила ежегодный рейтинг бизнес-ангелов.

Спрос инвесторов на «перегретые области» при этом снизится, отмечают в Dsight. К таким областям в агентстве относят криптосферу, электронную коммерцию и др. Негодяев из PTV прогнозирует дальнейший рост процентных ставок центральных банков. Это повлечет падение оценок компаний на всех стадиях жизненного цикла, а также банкротства, считает инвестор.

В финтех-стартапы по всему миру в 2021 году было вложено $132 млрд, что на 169% больше, чем годом ранее, когда инвестиции в этом секторе измерялись $49 млрд. Доля финтеха на венчурном рынке составила 21%, то есть примерно каждый инвестиционный $1 из $5 был потрачен на разработчиков финансовых технологий. Кроме того, каждый четвертый единорог представляет финтех, что является самой высокой долей среди всех отраслей. Рынок венчурных инвестиций в России был достаточно молод и сильно отличался по структуре от рынков западных стран. 278 инвесторов приняли участие в 419 сделках на общую сумму $3,25 млрд.

Объем мирового рынка венчурного финансирования в 2020 году достиг $300 млрд, увеличившись на 4% относительно предыдущего года. Об этом свидетельствуют данные портала Crunchbase, специализирующегося на освещении таких сделок. В конце декабря 2021 года журнал Forbes выбрало лучших инвесторов венчурного капитала в Европе, Израиле и на Среднем Западе за 2021 год. В нем учитываются инвестиции в компании, которые с 2016 года привлекли финансирование в размере $200 млн или более, вышли на биржу или были приобретены не менее чем за $100 млн.

Краудлендинг – кредитование физлицами других физлиц (P2P-кредитование) или компаний (P2В-кредитование) через специальные интернет-площадки.

За последний год акции многих публично торгуемых криптокомпаний выросли, и инвесторы активизировались на рынке венчурного финансирования. Объем инвестиций, несмотря на возросшее число сделок, снизился с $911,9 млн до $653,1 млн. Соответственно, и средний размер сделки значительно упал — в ИТ-секторе он составил $3,3 млн, хотя еще в 2012 г. Согласно проведенному экспертами J’son & Partners Consulting в начале 2014 г. Опросу инвесторов, фонды в среднем получили в 2013 году 1200 обращений за инвестированием.

Кибербезопасность востребована, так как преступления, как и большая часть жизни, уходят в цифру, соответственно, спрос на защиту от угроз растет», — объясняет Арсений Даббах. Ефремов считает, что инвесторы будут вкладывать в стартапы, которые повышают эффективность медицины, и в сервисы для упрощения логистики. Принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures Денис Ефремов считает, что в 2023 году венчурный рынок продолжит падение.

Негативные последствия пандемии выражены в сокращении объема венчурных инвестиций. В 2020 году было приостановлено большинство акселерационных программ. Число подобных сделок сократилось на 55% по сравнению с 2019 годом, до 35. Но это падение компенсировалось повышенной активностью бизнес-ангелов, которые, по данным Dsight, совершили 64 инвестиции против 37 сделок в 2019-м. Еще одна отрасль, которой пандемия коронавируса COVID-19 оказалась на руку, — здравоохранение.

Кроме того, в топ-10 управляющих команд вошел Инфрафонд РВК (Infra Fund), проинвестировавший в 2 проекта. Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций традиционно остается сектор информационных технологий. По итогам первой половины 2019 года в этом секторе наблюдалась положительная динамика как по количеству сделок, так и по общему объему привлеченных средств.

Farcaster создали в 2020 году бывшие сотрудники биржи Coinbase Дэн Ромеро и Варун Шринивасан. Это децентрализованный протокол для запуска социальных приложений, аналогичных X (Twitter) или Reddit. Проект получил широкое распространение в криптосообществе, им активно пользуется, например, Виталик Бутерин. В 2024 году Farcaster привлекла еще больше пользователей за счет функции Frames, позволяющей встраивать в публикации интерактивный контент, например выпуск NFT или донаты в криптовалюте. Массовая истерия вокруг добычи криптовалют и блокчейна достигла небывалых высот.

Это связано с ростом интереса к ИТ-безопасности со стороны российских государственных и частных компаний, поясняет Даббах. По его словам, интерес стимулирует и необходимость заменить технологии, ушедшие с российского рынка. Ранее МТС сообщала о планах совершить 3-5 сделок общей суммой до 1 млрд рублей до конца 2023 года. Дополнительно поддержать перспективные отечественные проекты намерена и компания «Ростелеком», в планах которой запуск нового венчурного фонда объемом 8 млрд рублей. Можно ожидать, что венчурная активность «большой четверки» операторов обеспечит рост стартапов, способных своими разработками и решениями заместить технологии ушедших с российского рынка иностранных вендоров.

Он заявил, что, несмотря на попытки внедрения криптовалют в экономику, текущая правовая база и инфраструктура ещё не готовы для широкого использования криптовалют в России. Тем не менее, в 2023 году уже были приняты два закона, касающиеся майнинга и развития цифровых финансовых активов. Сергей Вельц, сооснователь и технический директор, Cybertonica отметил, что есть перспективные направления, которые ещё не получили широкого признания.

В настоящее время в мире насчитывается более 800 криптовалют, девять из которых имеют капитализацию более $1 млрд. Индийские технологические стартапы за 2019 год привлекли $14,5 млрд инвестиций, превзойдя рекорд 2018 года в $10,6 млрд. Об этом свидетельствуют данные венчурной компании InnoVen Capital, которые были обнародованы в конце декабря 2019-го. Инвестирование в ИБ-стартап Snyk прошло при оценке в $8,5 млрд в марте 2021 года, добавившись к IPO компании DevOps JFrog в сентябре 2020 года. Более ранние инвестиции включают облачное хранилище данных Firebolt и поставщика сервисной аналитики Aquant, которые с тех пор оцениваются в сотни миллионов. В октябре 2021 года Angular объявила о втором фонде в размере $80 млн.

Основной проблемой стало повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. А с марта 2020 года по март 2022-го ФРС держала ее на околонулевых уровнях, чтобы поддержать экономику во время пандемии. CoinFund также продолжит инвестировать непосредственно в криптовалюты и токены, и у компании здесь есть преимущество. Однако CoinFund является зарегистрированным инвестиционным консультантом и может осуществлять инвестиции в ценные бумаги, поэтому даже приравнивание их портфельных криптоактивов к ценным бумагам не должно создать проблем. Источник Fortune сообщил, что Polychain Capital, одна из наиболее известных венчурных компаний в криптовалютном пространстве, привлекла около $200 млн в свой четвертый по счету фонд. Как сообщает издание, всего компания планирует привлечь в четвертый фонд около $400 млн.

Инвестиции в сектор промышленных технологий, напротив, увеличились на 65% и составили $8,6 млн по сравнению с $5,2 млн в 2014 г. Последние три года развитие классического венчурного рынка в России определялось ростом экономики в целом. Размер рынка не превышал $150 млн, а количество сделок находилось на уровне 200. Доля венчурных инвестиций в России по отношению к ВВП существенно проигрывает среднемировым показателям на всех стадиях венчурного цикла. Так на стадии Seed/Round A российский рынок отстает в восемь раз, а на поздних стадиях (B/C/D) уже в 47 раз. Россия занимает долю в 1,5% на глобальном венчурном рынке по количеству профинансированных проектов, что соответствует всего 0,1% в долларовом выражении.

Платформа позволяет напрямую взаимодействовать с помощью уведомлений, которые позволяют трейдерам быть вовлеченными и информированными. Вы можете легко общаться с трейдерами, чтобы держать их в курсе важной информации об аккаунте, рекламных предложениях или обновлениях рынка. Надежная и адаптируемая система для бэк-офиса имеет важное значение в современной быстро меняющейся торговой среде. Sirix Broker — это передовая система, которая предлагает беспрецедентную гибкость и прозрачность, помогая вашему бизнесу расти. Эта сложная платформа позволяет вам сегментировать трейдеров на индивидуальные группы.

Опасаясь банкротств, инвесторы уже аккуратнее и дольше выбирают проекты, заходят в стартапы на более сложных условиях, поясняет Негодяев. Это, в свою очередь, замедляет темпы роста стартапов, которые финансируют свою работу из венчурных денег. По словам Ефремова, срок заключения сделок уже увеличился с нескольких недель до нескольких месяцев. Самым заметным кейсом стало падение капитализации шведского финтех-«единорога» (компании стоимостью $1 млрд и выше) Klarna, говорит управляющий партнер Prospective Technologies Ventures (PTV) Сергей Негодяев. В июле 2022 года компания привлекла $800 млн от текущих и новых инвесторов, включая фонд Sequoia из Кремниевой долины, инвестиционную компанию Mubadala и пенсионный фонд Канады. В 2021 году она оценивалась в $46 млрд и считалась самым дорогим стартапом Европы.

По данным Pitchbook, за первое полугодие 2023 года глобальные криптовалютные венчурные компании привлекли всего $1,7 млрд в 12 фондов. Для сравнения, в течение 2022 года они привлекли $22,5 млрд в 91 фонд. В тот же день, как стало известно о привлечении средств в новый фонд от Polychain, Bloomberg сообщил, что другая криптовалютная венчурная компания — CoinFund — привлекла $158 млн для поддержки криптостартапов на ранних стадиях. Российские компании предпочитают вкладывать деньги в стартапы не напрямую, а через свои корпоративные фонды. Таких сделок в 2018 году было в 1,5 раза больше, чем прямых инвестиций. При этом все больше корпораций обзаводятся собственными венчурными фондами.

В 2020 году новые вложения привлекли только 85% респондентов, в 2019-м — 75%. По их словам, в 2022 году инвестиционную деятельность снизили все участники венчурного рынка. Если в 2021 году они инвестировали суммарно $424 млн, то в 2022-м — $15 млн. Основатель Dsight Арсений Даббах в разговоре с Forbes отметил, что на фоне «шоков на рынке» корпорации всегда останавливают инвестиционные проекты. 15 июня 2023 года «Ростелеком» анонсировал запуск нового венчурного фонда.

Суммарный объем инвестиций за год увеличился на 62%, до $1,31 млрд, при этом 58% вложений обеспечил государственный Российский фонд прямых инвестиций. Венчурные инвестиции составили всего $125 млн (как и в 2016-м, на пике в 2012 году было $376 млн). По числу вложений лидирует Фонд развития интернет-инициатив, осуществивший 43% сделок на рынке. В венчурные фонды с госучастием инвестировали в 2017 году $38 млн ($27 млн в 2016-м), при этом их доля в общей капитализации фондов снизилась до 22% с 24%. Наметилось изменение структуры инвестиций — в ИТ-проекты было направлено 58% вложений всех венчурных фондов (77% в 2016-м), доля проектов в сфере промышленных технологий выросла с 8% до 22%.

Число выходов инвесторов в 2018 году увеличилось на 7% до 32 сделок, а суммарная стоимость – на 61% до $128,9 млн по сравнению с $79,9 млн в 2017 году. Крупнейший экзит – покупка МТС сервиса Ticketland.ru в феврале 2018 года за $55 млн, что стало выходом для фонда iTech Capital, Сергея Солонина и ряда инвесторов. По итогам 2018 года рынок вырос на 78% до $433,7 млн против $243,7 млн в 2017 году.

Наша талантливая команда веб-разработчиков и дизайнеров создаст для вас индивидуальный веб-сайт, который будет отвечать всем вашим потребностям. За эти годы мы накопили огромный опыт и установили ценные связи с многочисленными поставщиками платежных услуг со всего мира. Используйте их, чтобы расширить свой охват на новые рынки и задействовать глобальную клиентскую базу, которая продолжает расти.прибыли. Сингапур не только легализовал криптовалютные площадки, но и сформировал достаточно либеральную позицию по регулировании эмиссии и реализации цифровых валют. Многие страны, такие как США, Швейцария, Эстония вырабатывают все более понятные правила игры, на основании которых проекты смогут проводить ICO. По сути, мы наблюдаем глобальную конкурентную войну юрисдикций.

В венчурном фонде МТС также говорят, что число инвестиционных сделок за полгода существенно сократилось, в частности из-за того, что «возможность заработать с их помощью стала менее очевидной». Среди других привлекательных для венчурных инвестиций ниш в 2023 году отмечаются B2B Software, BioTech, EdTech, HRTech и PropTech. Согласно отчету, 68% сделок направлены на оптимизацию существующих проектов, а не на разработку новых продуктов. Более четверти сделок (28%) ориентированы на масштабирование бизнеса. Протокол для стейкинга биткоина Babylon получил $70 млн инвестиций от компании Paradigm.

Для этого вводятся особые правила, в соответствии с которыми будут оцениваться факторы, влияющие на реализацию проекта. Документ закрепляет понятийный аппарат, уточняет термины, связанные с венчурными инвестициями, устанавливает принципы оценки эффективности вложений. Также постановление закрепляет требования к проведению экспертиз и мониторингу венчурных проектов.

В 2021 году было несколько крупных инвестиционных сделок в криптовалютной области. Кроме того, в ноябре 2021 года сервис MoonPay, называющий себя «PayPal для криптовалют», привлек более $0,5 млрд при оценке в $3,4 млрд. С точки зрения индустрий рост ждет сервисы для разработчиков программного обеспечения и промышленности, говорит Негодяев. В агентстве предвидят, что в 2023 году венчурные деньги будут привлекать технологические проекты в медицине, образовании, найме, недвижимости и в области кибербезопасности. «Недвижимость и промышленность — большие и неоцифрованные рынки.

Майами, напротив, процветает с инвестиционной точки зрения, чему способствовал переезд туда некоторых крупных компаний из Кремниевой долины. В 2021 году стартапы Майами привлекли в общей сложности $4,6 млрд. Это более чем вдвое больше, чем в предыдущем году, и в девять раз больше, чем в 2015-м. Сегмент цифрового здравоохранения продемонстрировал самое резкое падение в годовом исчислении среди всех проанализированных секторов. Финансирование здесь в 2022 году сократилось на 57%, составив приблизительно $25,9 млрд.

Многие крупные международные фонды и инвестиционные компании все чаще инвестирует в неамериканские стартапы. Всплеск инвестиций в разработчиков корпоративных ИТ-решений контрастирует с падением расходов на слияния и поглощения (M&A) в этом секторе. Как пишет издание TechCrunch, объём 10 крупнейших M&A-сделок с участием таких компаний в 2019 году достиг $40,6 млрд против $87 млрд в 2018-м.

Вторую позицию занял фонд «Восход», совершивший 12 сделок за год. На третьем месте располагается Moscow Seed Fund, вложившийся в 11 стартапов. На пятой строке — Хайв beeline ventures, который принял участие в 8 сделках. ИВФ РТ стал лидером рейтинга венчурных фондов в России по итогам 2023 года по версии Dsight. Фокус был сделан на такие направления, как финансовые технологии, программное обеспечение для бизнес-сферы, здравоохранение, транспорт и логистика, биотехнологии, индустриальные решения, потребительские сервисы и пр. По его словам, если никто не хочет ни продавать, ни покупать стартапы, то инвестирование в них в рамках прежней венчурной модели теряет смысл, поскольку компании не ждут роста стоимости стартапов.

В лидеры по количеству выходов в 2019 году вошли ФРИИ (12 сделок), Moscow Seed Fund (7 сделок) и Runa Capital (4 сделки). По объему выходов в топ-3 вошли FinSight Ventures ($430 млн), Эльбрус Капитал ($150 млн) и Runa Capital ($111 млн). По данным «Венчурного барометра», 36% фондов осуществляет инвестиции с чеками до $ , что скорее является типичным для бизнес-ангелов. Таким образом, на рынке присутствует не менее трети фондов, работающих в seed-сегменте, отмечают исследователи. Главными событиями, повлиявшими на рынок, он назвал военную спецоперацию на Украине, отток кадров, разрыв логистических цепочек и санкции.

При этом самое крупное соглашение обеспечило треть расходов в рассматриваемом сегменте. Об этом говорится в исследовании «Агентства инноваций Москвы», результаты которого опубликованы в начале марта 2024-го. По данным портала Crunchbase, отслеживающего и анализирующего данные по собранным средствам, за апрель, май и июнь 2018 года Китай получил 47% мирового венчурного капитала, тогда как США и Канада смогли привлечь 35% средств. Некоторые экономисты даже считают, что Crunchbase в своем отчете недооценил объем инвестиций в Китае, поскольку отслеживал только относительно большие капиталовложения.

Если в 2012 году на них приходилось порядка 13% сделок, то к в 2016 году этот показатель сократился до 9%. Центр технологий и инноваций PricewaterhouseCoopers и «Российская венчурная компания» (РВК) представили в феврале 2014 года отчет об итогах 2013 г. Выяснилось, что несмотря на значительный рост количества венчурных сделок, общий объем инвестированных средств за год снизился почти на 30%[18]. «Несмотря на прекращение спада, в абсолютных масштабах венчурная отрасль в России все еще остается довольно компактной»,— отмечает глава Российской венчурной компании (РВК) Александр Повалко[16].

В 2018 году сделки в секторе информационных технологий составили 94% от общей суммы всех сделок на рынке. Доля секторов биотехнологий и промышленных технологий составили 3,3% и 2,7% соответственно. Объем российского рынка венчурных инвестиций в 2023 году составил $118,2 млн, снизившись в 10,6 раза относительно предыдущего года и оказавшись на минимуме за последние 7 лет. Об этом свидетельствуют данные Агентства инноваций Москвы, опубликованные в начале марта 2024 года. Самый большой скачок числа сделок в 2018 году наблюдался в Азии — их количество выросло на 38% по сравнению с 2017 годом, а венчурный капитал достиг рекордного размера $22,65 млрд.

Роман Поволоцкий инвестировал в 6 проектов и занял второе место. Третью строку в рейтинге занял Игорь Рыбаков с 5 подтвержденными сделками. В 2018 году РВК составила рейтинг российских корпораций, которые активнее всего участвовали в венчурном инвестировании. В подборке наиболее активных бизнес-ангелов первое место занял, как и в 2017 году, Александр Румянцев, совершивший за год 15 сделок. Богдан Яровой инвестировал в 13 проектов и расположился на второй строчке рейтинга.

Привлеченные средства CoinFund планирует инвестировать в стартапы, находящихся на стыке криптовалют и искусственного интеллекта. Такие ранее популярные сферы как NFT сейчас не интересны инвесторам из-за затишья на рынке и просадки капитализации крупнейших проектов. Несколько сервисов, например, CoinMarketCap или Messari, отдельно выделяют портфель Polychain. По их данным, компания инвестирует в биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), Cosmos (ATOM), Filecoin (FIL), Maker (MKR), Tezos (XTZ), Compound (COMP) и другие активы. По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования, средняя внутренняя норма доходности проектов российских фондов составляет 35%. Инновационный институт при МФТИ в марте 2009 года оценивал объем доступных в России венчурных средств, которые могут быть инвестированы, в 10–12 млрд рублей.

При этом сделки, которые опрошенные Forbes инвесторы называют самыми заметными, состоялись во второй половине 2022 года. Например, в сентябре компания Adope (создатель  Photoshop и других программ) объявила, что купит разработчика инструментов для дизайнеров Figma за $20 млн. В Dsight утверждают, что покупка стала самой крупной на венчурном рынке в 2022 году.

В общей сложности, напомнил Максим Паршин, в РФРИТ поступило больше тысячи заявок на гранты общей суммой порядка 70 млрд рублей. Удовлетворить спрос в таком объеме государство не способно, да это и нецелесообразно. Количество сделок в 2023-м году выросло на 20% и составило 175, тогда как за год до этого на российском рынке венчурных инвестиций было заключено 146 сделок. По мнению основателя Dsight Арсения Даббаха, это может сигнализировать о «возвращении к нормальности» на рынке. Инвесторы стали более осторожно распределять свои ресурсы из-за ограниченных возможностей для роста стартапов.

Ефремов отмечает, что самым богатым на сделки оказался I квартал 2022 года. За этот период было заключено более 9500 сделок, говорит он, ссылаясь на данные CB Insights. В III квартале 2022-го состоялось 7936 сделок — это самый низкий показатель с 2020 года, говорится в отчете аналитического агентства.

Это также позволяет вам оставаться в авангарде своей отрасли. Sirix — это будущее решений для бэк-офиса, которые поднимут ваш бизнес на новую высоту. Инвестиции получали в основном компании в области искусственного интеллекта, цифрового здравоохранения и финансовых технологий, причем финансирование, связанное с искусственным интеллектом, выросло на 72% до $9,3 млрд.

Об этом говорится в исследовании, составленном консалтинговой компанией KPMG. В январе 2021 г израильские стартапы собрали рекордные 1,44 миллиарда долларов. Полдюжины фирм объявили о раундах финансирования в размере не менее 100 миллионов долларов в этом месяце, что составляет 73% от общих объемов финансирования. 8 декабря 2021 года было опубликовано исследование, согласно которому Европа обогнала Китай по количеству «единорогов» – стартапов, оцененных инвесторами более чем в $1 млрд.

Данная оценка состоит из опубликованных размеров выходов и включает выход Accel Partners, Kinnevik, Northzone из Avito. Заместитель гендиректора РВК Биккулова Гульнара отметила, что в последние три года венчурный рынок России достаточно стабилен по количеству совершенных сделок с непрерывным обновлением базы инвесторов. Препятствием к росту рынка, по мнению эксперта, является апатия большого российского бизнеса к инновациям. 61% российских бизнес-ангелов синдицируют свои сделки, в том числе с помощью различных объединений частных инвесторов. Совместное инвестирование способствует разделению рисков и объемов вложенных средств между бизнес-ангелами, что особенно важно для начинающих частных инвесторов. В октябре 2017 года стало известно, что фонд Speedinvest выбрал партнера для экспансии в РФ.

В 2023 году средний чек составил $0,84 млн, что на 84% меньше, чем в 2022-м. Такая динамика объясняется желанием инвесторов получить быстрый возврат средств, а также геополитической обстановкой. 1 апреля 2024 года стало известно о том, что Правительство РФ одобрило введение налогового вычета за венчурные инвестиции. Поправки в Налоговый кодекс касаются договоров инвестиционного товарищества (ДИТ), заключенных на срок не менее пяти лет без права досрочного прекращения. По этим договорам предполагается осуществление венчурных или прямых инвестиций.

По среднему размеру сделки первое и второе места соответственно заняли подсекторы рекламных технологий и справочно-рекомендательных сервисов/социальных сетей ($5,5 млн и $5,4 млн). Подсектор электронной коммерции занял третье место ($4,3 млн). Лидером среди подсекторов ИТ по количеству сделок и сумме инвестиций остался сегмент электронной коммерции.

На стадии стартапа наблюдался двукратный рост объемов – с $1,2 млн до $2,7 млн. В 2018 году российские стартапы получили от зарубежных инвесторов 12,6 млрд рублей, а год спустя — только 1,8 млрд рублей. В 2019 году венчурные инвесторы заключили 776 сделок и совершили 82 выхода, а в 2018-м — 684 и 48 соответственно. Почти половина всех сделок являются непубличными, поскольку венчурный рынок традиционно непрозрачен, многие фонды не раскрывают размер инвестиций, объясняют авторы исследования. В целом венчурные инвесторы предпочитают афишировать не покупки, а успешные выходы из активов, пишут «Ведомости» со ссылкой на представителя РВК. Как отметили в кабмине, документ устанавливает единый подход к финансированию венчурных проектов за счет средств бюджета.

Можно следовать за ней, когда какой-то банк очень много вкладывает, всегда можно выйти игроком номер два или три», — добавил Семен Теняев. Конфиденциальные вычисления важны для повышения приватности, они ежедневно применяются в шифровании трафика и мессенджерах. Не менее высоко значение этих технологий в B2B-сегменте и финансах, где монетизация данных часто сопряжена с рисками утечек и потерей контроля над данными. Мы используем cookie-файлы, чтобы улучшать сервисы для вас.Оставаясь на сайте, вы соглашаетесь на сбор и обработку этих данных.

К примеру, Япония с 1 апреля 2017 года разрешила криптовалютным биржам работать на своей территории и освободила от налогов обменные операции с криптовалютами. Между тем, Крис Ахерн предупреждает, что инвестиции в ИБ-секторе могут снизиться в 2019 году, поскольку, по мнению эксперта, «инвесторы немного устали, в каком-то роде утомились и производители». В 2018 году глобальные инвестиции в сектор финансовых технологий достигли $111,8 млрд, увеличившись на 120% относительно показателя предыдущего года, равного $50,8 млрд.

Подавляющее большинство опрошенных Dsight инноваторов в крупных корпорациях отмечают сокращение доступных на рынке качественных решений из-за оттока большого числа перспективных стартапов за пределы РФ. Еще одна «боль» корпораций при работе со стартапами – неадекватная оценка последними уровня зрелости своих решений. В государственном секторе летом 2022-го cтартап-студия «Техноспарк» Фонда инфраструктурных и образовательных программ (ФИОП) запустила венчурный фонд Technospark Ventures I.

Тогда же выяснилось, что Нойманн был совладельцем зданий, за аренду которых WeWork платила крупные суммы. В сентябре 2019-го оценка WeWork упала в пять раз, Нойманн покинул пост генерального директора, а от запланированного IPO пришлось отказаться. Падение вызвано комплексом факторов, говорит Александра Зотова, венчурный партнер сингапурского фонда Ruvento Ventures.

Частные инвестиции в компании, поддерживаемые венчурными фондами, за год подскочили на 73%. По итогам 2021 года криптовалютные проекты по всему миру привлекли в общей сложности $30 млрд венчурных инвестиций, что является рекордным значением и вчетверо превосходит прежний максимум ($8 млрд в 2018 году). Об этом свидетельствуют данные аналитиков PitchBook, специализирующихся на изучении инвестиционного рынка.

Социальная платформа Farcaster провела инвестраунд на $150 млн, который возглавила компания Paradigm. Среди инвесторов — Andreessen Horowitz (a16z), Haun, USV, Variant, Standard Crypto и другие венчурные компании. CRM-система Leverate была специально разработана для нужд форекс-брокеров и отличается простой интеграцией маркетинга и бизнес-аналитики.

160 сделок с участием фондов и бизнес-ангелов раскрыли финансовые показатели. В денежном выражении объем инвестиций также показал снижение до 135 млн долларов. По итогам 2015 года эксперты J’son & Partners Consulting[17] выделили 187 венчурных инвестиций в российские компании с участием фондов и бизнес-ангелов. Наблюдается снижение количества сделок с венчурным капиталом. РВК совместно с Министерством экономического развития России представила проект Стратегии развития рынка венчурных и прямых инвестиций на период до 2025 года и дальнейшую перспективу до 2030 года.

Также авторы доклада обращают внимание на такую проблему, как слабость университетской науки города. Москва входит в топ-5 мировых университетских конгломератов, однако цитируемость публикаций ученых крайне мала, так же невелико количество иностранных преподавателей и студентов, а доминируют естественно-научные направления. В A.Partners отмечают, что на один раунд в 2022 году приходится один инвестор, в то время как в 2021 году — два.

Если рассматривать данный сегмент в плане количества соглашений, то число мега-сделок в годовом исчислении уменьшилось на 42%, составив 923. Исключением из общей тенденции стали венчурные фирмы, работающие на южноамериканском рынке. В 2023 году объем сделок в этом регионе вырос на 40% и превысил $2 млрд. По итогам 2023 года инвестиции в мировой финтех составили приблизительно $51,2 млрд.

По словам Crunchbase, в основном инвестиции в китайские стратапы, за исключением Ant Financial, выросли чуть больше, чем в первом квартале 2018 года, и составили 36% от общемирового венчурного капитала. В докладе Crunchbase говорится, что благодаря инвестициями рыночная стоимость Ant Financial Services превысила $150 млрд. В начале января 2019 года аналитики PwC и CB Insights опубликовали отчет, согласно которому в 2018 году наблюдался самый высокий уровень венчурного финансирования с 2000-го – последнего года пузыря доткомов. Исследование PitchBook охватывает данные по всем отраслям и включает в отчет фармацевтические и биотехнологические, энергетические, коммерческие услуги, средства массовой информации и многое другое. При этом половина всех европейских венчурных инвестиций в 2018 году приходилась на технологические компании – до $11,85 млрд.

Такие данные 28 мая 2019 года обнародовала аналитическая компания PitchBook. По данным ассоциации National Venture Capital Association (NVCA), в 2019 году объём инвестиций в стартапы, занимающиеся информационной безопасностью, составили $5 млрд, тогда как в 2018-м показатель равнялся $6,5 млрд. Речь идёт о вложениях в компании, которые занимаются только кибербезопасностью и не развивают другие технологии.Подробнее здесь.

Затем вы можете адаптировать их торговые условия в соответствии со своей бизнес-стратегией. Оставьте свои данные здесь, чтобы получить звонок, или свяжитесь с нами по телефону, Skype, электронной почте или в социальных сетях. Распространите свой бренд с помощью наших индивидуальных услуг по созданию веб-сайтов. В вашем распоряжении талантливая команда разработчиков и дизайнеров. Статья по материалам готовящегося сборника по цифровой экономике, подготовленного фондом «Сколково».

По его словам, расширить предложение венчурного капитала можно за счет средств крупных компаний, бизнес-ангелов и негосударственных пенсионных фондов. Пока же в РАВИ ждут прироста вложений за счет новых фондов, создаваемых с участием РВК в форме инвестиционного товарищества. По данным РВК, в 2017 году такие фонды в рамках 27 сделок инвестировали $51,7 млн. Снизилось и общее число сделок, по итогам полугодия 2019 года их было 101, годом ранее их было 142. Вместе с тем объем инвестиций по итогам полугодия увеличился, по оценкам Dsight, он составил $477 млн. Главным образом рост произошёл за счет объёма сделок поздних стадий.

По прогнозам, в 2009 году рынок венчурного инвестирования вырастет не более чем на 15—20% за счет того, что многие сформированные фонды еще не потратили деньги, а кризисная ситуация значительно снизит цены стартапов. Количество инвестиций в иностранные проекты с участием российских инвесторов выросло в количественном выражении, но немного сократилось в денежном. По оценке консультантов J’son & Partners Consulting, инвестиции в иностранные проекты без учета синдицированных сделок в 2014 году составили 92,2 млн долл. Согласно обзору, в течение 2014 года инвестиционная активность снизилась на 26% в денежном выражении. Объем инвестиций на посевной стадии вырос на 30%, а совокупный объем инвестиций на ранних стадиях — на 4% и составил $141 млн. Было совершено 11 выходов венчурных фондов из российских проектов на сумму 1202,3 млн долларов.

Важными для российского венчурного рынка Зотова называет также раунды сервисов корпоративного медицинского обслуживания BestDoctor и вывоза мусора и вторсырья «Убиратор». Первая в октябре 2022 года привлекла 1 млрд рублей от «Интерроса» миллиардера Владимира Потанина и других инвесторов — на развитие линейки страховых продуктов под брендом BestInsure. «Убиратор» в декабре 2022 года привлек 50 млн рублей от венчурного клуба «Синдикат», фонда «ПВБ Инвест» и других инвесторов. Обе сделки показывают, что и в «новых реалиях» компании могут привлекать венчурные деньги, говорит Зотова.

В результате фонды сфокусировались на инвестициях в проекты по импортозамещению и стартапы в «дружественных» юрисдикциях на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Фонд поддержки проектов НТИ (Национальная технологическая инициатива) и АО «Корпорация Попов радио» создали венчурный Фонд суверенных технологий НТИ (ФСТ НТИ). Правительство РФ разработало комплекс мер для налогового стимулирования российской венчурной отрасли.

Объём нового финансирования (cash-in) в общей структуре составил $912,5 млн или 406 сделок. Средний объем сделки с привлечением нового финансирования составил $2,24 млн. Средний размер сделки сократился на 55% и составил $1,5 млн.

По оценкам аналитиков, объём российского венчурного фонда в 2020 году варьировался в пределах $26-62 млн (среднее значение – $44 млн). Привлекательными, добавляет он, остаются медицина и биотехнологии, а также промышленные проекты. По мнению Павла Федосова, сейчас главным инвестором на рынке де-факто становится государство, но возможно и появление «специализированных частных фондов, которые компенсируют ушедший иностранный венчурный капитал». Как пишут «Ведомости», в соответствии с законопроектом, компании, инвестирующие в венчурные фонды, смогут учитывать эти расходы с повышающим коэффициентом 1,5. Аналогичный механизм к июню 2023 года действует в отношении финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, рассказал изданию представитель Минэкономразвития.

Продемонстрировали уверенный рост и в сумме увеличили свой удельный вес до 12%. Анализ раундов инвестирования показал, что большая часть инвестиций, как и в 2014 г., пришлась на посевную стадию; однако количество посевных сделок сократилось на 26,7 % по сравнению с 2014 г. Динамикой для снижения выступил фактор уменьшения усредненного показателя размера сделки до 1,1 млн долларов и сокращение деловой активности на российском рынке, неопределенные показатели макроэкономики и 10% девальвация рубля. Рейтинг учитывает профессиональных инвесторов, регулярно совершающих сделки, для которых венчурное инвестирование является основным бизнесом и работой. Кроме того, не менее двух сделок бизнес-ангела за год должны быть подтверждены публичной информацией.

Об этом рассказал первый вице-премьер Андрей Белоусов на встрече Владимира Путина с членами правления Российского союза промышленников и предпринимателей. 15 декабря 2020 года «Росатом» подвел итоги работы своего венчурного фонда Digital Evolution Ventures, созданного в середине 2018-го. Доля проинвестированных средств составила 65% от инвестиционной̆ части фонда.

Сервис, запущенный в 2013 году, привлек $330 млн от венчурного фонда Optum Ventures, который вкладывает в здравоохранение, и других инвесторов. По словам собеседников Forbes, стартапы на поздних стадиях (роста, экспансии и зрелости) пострадали сильнее других в 2022 году. Объем инвестиций в такие компании упал на 36%, до $172 млрд, говорят в Dsight. По данным агентства, сократился и средний чек — почти на четверть, до $65 млн. Согласно CB Insights, в III квартале 2022 года объем мегараундов (с чеками от $100 млн) снизился на 44% по сравнению с II кварталом — почти до $30 млрд.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.